Camboya continúa consolidando su ecosistema fintech en 2026, impulsado por infraestructura de pagos digitales y una estrategia nacional coordinada. El sector fintech en Camboya ha evolucionado más allá de los pagos móviles hacia servicios financieros más amplios, con el sistema Bakong del Banco Nacional de Camboya como pieza central de esta transformación digital. Según la GSMA, la penetración de internet ha superado el 60 por ciento en el país, mientras que las suscripciones móviles exceden el 120 por ciento de la población de más de 17 millones de habitantes.
El Banco Nacional de Camboya ha expandido significativamente el sistema Bakong desde su lanzamiento, conectando bancos, instituciones de microfinanzas y proveedores de servicios de pago en una plataforma unificada basada en blockchain. Los volúmenes de transacciones continúan aumentando, con millones de usuarios aprovechando los pagos basados en códigos QR para transacciones cotidianas, según informó el Banco Nacional.
Infraestructura Digital y Política Gubernamental
Las ambiciones de economía digital de Camboya han sido moldeadas por el Marco de Política de Economía y Sociedad Digital 2021–2035 del gobierno, que continúa orientando las inversiones en infraestructura digital, gobierno electrónico y ecosistemas de innovación. Este entorno móvil primero ha permitido que los servicios financieros se escalen rápidamente, particularmente entre poblaciones jóvenes y urbanas.
Adicionalmente, el gobierno ha priorizado la infraestructura pública digital, como identificación digital y marcos de intercambio de datos, sentando las bases para la expansión del fintech más allá de los pagos hacia préstamos, seguros y gestión de patrimonio. El sector de servicios financieros del país permanece fuertemente dolarizado, con el dólar estadounidense ampliamente utilizado junto al riel camboyano, según informes del sector.
Integración Regional del Fintech en Camboya
La integración del sistema Bakong con redes regionales de pago por código QR, incluyendo asociaciones con Tailandia, Malasia y Vietnam, ha fortalecido los pagos transfronterizos. Esto posiciona a Camboya como líder regional en pagos digitales interoperables, de acuerdo con el Banco Nacional de Camboya.
En contraste con el dominio de los pagos, el próximo ciclo de crecimiento probablemente provendrá de préstamos digitales, insurtech y gestión de patrimonio. El país cuenta actualmente con un estimado de 70 a 90 empresas fintech operando, incluyendo Wing, TrueMoney, Pi Pay y Clik, que abarcan desde proveedores de pagos hasta prestamistas digitales y startups de insurtech.
Inclusión Financiera y Desafíos Persistentes
Camboya ha logrado avances notables en inclusión financiera durante la última década. Según el Global Findex del Banco Mundial, la propiedad de cuentas ha aumentado significativamente, impulsada en gran medida por el dinero móvil y las instituciones de microfinanzas.
Sin embargo, persisten desafíos importantes. Las poblaciones rurales aún enfrentan barreras de acceso, mientras que los niveles de educación financiera varían ampliamente. El empleo informal continúa limitando el acceso al crédito formal, particularmente para pequeñas y medianas empresas.
Riesgos de Sobreendeudamiento
Las plataformas de préstamos digitales están emergiendo para servir segmentos subbancarizados, mientras que las billeteras electrónicas y las redes de agentes extienden los servicios financieros a áreas rurales. Simultáneamente, el rápido crecimiento de las microfinanzas ha generado preocupaciones sobre el sobreendeudamiento, destacando la necesidad de marcos de préstamos responsables y medidas de protección al consumidor, según observadores del sector.
Colaboraciones y Desarrollo del Ecosistema Fintech
El gobierno, junto con el Banco Nacional de Camboya y la Asociación FinTech de Camboya, ha asumido un papel más activo en la configuración del sector. Aunque Camboya aún no tiene una estrategia nacional fintech independiente como algunos pares regionales como Singapur, el desarrollo fintech está integrado dentro de políticas más amplias de economía digital e inclusión financiera.
Mientras tanto, se han introducido sandboxes regulatorios y centros de innovación para apoyar la experimentación y el crecimiento. Gran parte del crecimiento fintech ha sido impulsado por el mercado, con diversas asociaciones surgiendo. El año pasado, Wing se asoció con Mastercard y Compass Plus Technologies para lanzar una nueva oferta de tarjeta dos en uno en el país.
También en 2025, TenPay Global, el brazo de pagos transfronterizos de Tencent de China, y el Banco Nacional de Camboya acordaron trabajar en vincular el sistema Bakong con Weixin Pay de China para agilizar los pagos digitales entre ambos países, según anuncios oficiales.
El sector fintech de Camboya está entrando en una nueva fase con fundamentos sólidos: fuerte penetración móvil, una infraestructura nacional de pagos ampliamente adoptada y creciente compromiso regulatorio. El desafío ahora radica en profundizar la adopción y expandir la gama de servicios financieros disponibles. La interoperabilidad, la gobernanza de datos y la confianza del consumidor serán temas clave en los próximos años. A medida que el ecosistema madure, el enfoque se desplazará del acceso a la calidad, asegurando que los servicios financieros digitales sean no solo disponibles, sino también confiables, asequibles e inclusivos. Se espera que el gobierno continúe refinando marcos regulatorios mientras las empresas fintech buscan expandirse hacia servicios financieros más sofisticados más allá de los pagos básicos.