Pillar, una plataforma que utiliza inteligencia artificial para automatizar la gestión de riesgos financieros, anunció el martes una ronda de financiación semilla de 20 millones de dólares liderada por Andreessen Horowitz. La empresa, fundada en 2023, se especializa en ayudar a negocios impulsados por commodities como metales, alimentos y aerolíneas a gestionar la volatilidad del mercado mediante estrategias de cobertura automatizadas.
En la ronda de financiación también participaron Crucible Capital, Gallery Ventures y Dara Khosrowshahi, director ejecutivo de Uber, según informó la compañía. Con esta inversión, Pillar ha recaudado un total de 23 millones de dólares hasta la fecha.
Tecnología de cobertura automatizada para gestión de riesgos financieros
La plataforma desarrollada por Pillar utiliza inteligencia artificial para procesar datos de contratos de clientes, flujos de efectivo, inventarios, software ERP, hojas de cálculo e incluso mensajes de WhatsApp. Según explicó Harsha Ramesh, cofundador y director ejecutivo de la empresa, el sistema analiza continuamente la exposición a través de commodities, divisas y fletes.
La tecnología construye y administra carteras de cobertura para sus clientes, ajustando posiciones automáticamente según las condiciones del mercado, la volatilidad y la tolerancia al riesgo del cliente. Ramesh destacó que la plataforma ejecuta operaciones y monitorea continuamente el riesgo, transformando la cobertura de una “decisión estática y periódica a un sistema continuo y autónomo”.
Contexto del mercado de commodities
El mercado de commodities ha experimentado considerable volatilidad en el último año debido a factores geopolíticos. La cobertura es una estrategia mediante la cual una empresa realiza operaciones que pueden compensar o cancelar pérdidas de otras transacciones con precios establecidos, protegiendo así sus márgenes de beneficio.
Sin embargo, las herramientas sofisticadas de gestión de riesgos tradicionalmente han estado disponibles solo para instituciones grandes con acceso a infraestructura especializada y talento. Las pequeñas y medianas empresas que impulsan el comercio global han tenido poco o ningún acceso a estos recursos, a pesar de que la gestión de riesgos es esencial para sus operaciones.
Experiencia del fundador en trading de derivados
Ramesh aportó su experiencia previa como trader macro, gestionando grandes carteras de derivados y trabajando con algunas de las empresas más grandes del mundo en coberturas de tipos de cambio y tasas de interés. Además, trabajó en un negocio físico de importación-exportación de tamaño mediano.
Esta experiencia le permitió identificar la brecha entre las instituciones sofisticadas y los productores, importadores y fabricantes reales. “La gestión de riesgos se trataba como un lujo, a pesar de ser esencial”, señaló el ejecutivo.
Clientes actuales y competencia en gestión de riesgos financieros
Entre los clientes de Pillar se encuentran Shibuya Sakura Industries, una empresa comercial que compra y vende commodities como metales; Sigma Recycling, compañía de materiales reciclables; y United Metals Solution Group, que también recicla y comercializa metales. La compañía compite con mesas de operaciones tradicionales en grandes bancos y plataformas de riesgo de commodities como Topaz y RadarRadar.
No obstante, Pillar mantiene a los humanos involucrados en el proceso para aprobaciones, supervisión y decisiones estratégicas. Los equipos humanos también intervienen en situaciones complejas, como transacciones grandes, donde combinan su criterio con la ejecución automatizada de la máquina.
Visión de democratización de herramientas financieras
El objetivo declarado de Pillar es ofrecer herramientas institucionales sofisticadas a pequeñas y medianas empresas. Ramesh expresó que la meta de la compañía es “hacer que la cobertura sea tan accesible y ubicua como el software de pagos o contabilidad”.
La empresa utilizará los fondos recaudados para expandir sus capacidades tecnológicas y ampliar su base de clientes en sectores impulsados por commodities. Con la creciente volatilidad en los mercados globales, se espera que Pillar continúe desarrollando su plataforma para incorporar más fuentes de datos y refinando sus algoritmos de gestión de riesgos, aunque la compañía no ha especificado un cronograma para nuevas funcionalidades o expansión geográfica.