Las empresas FinTech y de criptomonedas están acelerando la búsqueda de licencias bancarias en Estados Unidos, impulsadas por razones prácticas más que por novedad. A medida que estas compañías buscan expandirse más allá de servicios especializados hacia actividades financieras centrales, las licencias bancarias se consideran cada vez más como la vía más directa para lograr escala, credibilidad y claridad regulatoria en un mercado en constante evolución.
Según declaraciones de Steve Gannon, socio del bufete Davis Wright Tremaine LLP, a la publicación Competition Policy International, las empresas enfrentan varias opciones de licencias bancarias, cada una con implicaciones distintas para la supervisión, el alcance geográfico y la estrategia a largo plazo.
Opciones de Licencias Bancarias en Expansión
Las empresas FinTech y bancos de criptomonedas que consideran ingresar al sector bancario regulado enfrentan varios caminos, incluyendo licencias de bancos fiduciarios nacionales, compañías de préstamos industriales y licencias estatales de bancos fiduciarios. Sin embargo, estas opciones no son equivalentes en términos de beneficios operativos y regulatorios.
Gannon indicó que la licencia de banco fiduciario nacional probablemente representa el camino preferido. El experto señaló recientes aprobaciones por parte de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y aplicaciones adicionales en proceso. Esta opción permite consistencia y ofrece mayor flexibilidad operativa a las instituciones financieras.
En contraste, los bancos fiduciarios estatales generalmente están limitados a operar dentro de un solo estado. Aunque las compañías de préstamos industriales están ganando viabilidad a medida que cambian las actitudes en la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), Gannon describió este proceso como más lento y fragmentado que la ruta federal.
Los Bancos de Criptomonedas Buscan Licencias Bancarias Nacionales
El creciente atractivo de las licencias bancarias nacionales está estrechamente vinculado a cambios en la postura regulatoria. Gannon señaló declaraciones recientes de la OCC expresando apoyo a actividades novedosas e innovadoras realizadas a través de bancos fiduciarios, una señal de que los reguladores federales están preparados para trabajar con nuevos modelos de negocio.
Para las empresas enfocadas en criptomonedas, esta apertura resulta fundamental. Muchas están construidas alrededor de velocidades de transacción más rápidas, movimiento global de fondos y nuevas estructuras de custodia que no encajan perfectamente en los modelos bancarios tradicionales. Una licencia bancaria federal proporciona un marco en el cual esas innovaciones pueden ser evaluadas y supervisadas de manera consistente.
Ventajas Operativas de las Licencias Fiduciarias Nacionales
Más allá del tono regulatorio, las empresas FinTech y bancos de criptomonedas gravitan hacia las licencias de bancos fiduciarios nacionales por razones operativas concretas. Según Gannon, estas licencias permiten a las empresas operar a nivel nacional y proporcionar servicios a otros bancos, una consideración importante para compañías cuyos modelos de negocio dependen de escala e interoperabilidad.
El experto explicó que algunas empresas están obteniendo licencias de bancos fiduciarios nacionales específicamente para poder proporcionar servicios a bancos estatales. Esta estructura también ofrece una trayectoria estratégica para empresas que eventualmente podrían buscar una licencia bancaria nacional completa.
Gannon describió la licencia fiduciaria como un punto final y un puente hacia poderes bancarios más amplios. Para las empresas FinTech y bancos de criptomonedas, esta opcionalidad es crítica, permitiéndoles comenzar con un mandato más limitado mientras construyen relaciones supervisoras, disciplina de gobernanza y madurez operativa bajo supervisión federal.
Requisitos Rigurosos de Seguridad y Solidez
A pesar del impulso creciente, Gannon enfatizó que los solicitantes enfocados en criptomonedas enfrentan los mismos requisitos fundamentales que cualquier otro banco. Los reguladores continúan enfocándose en la adecuación de capital, liquidez, talento gerencial y procesos operativos.
El socio de Davis Wright Tremaine advirtió que las empresas de criptomonedas no pueden esperar trato especial. No existe una fórmula mágica que haga el proceso de solicitud de licencia más rápido o fácil, según indicó. Las empresas deben volver a lo básico y asegurarse de cumplir correctamente con todos los requisitos fundamentales.
Desafíos en la Explicación de Tecnología a Supervisores Tradicionales
Un desafío único para los solicitantes enfocados en criptomonedas es explicar cómo el cumplimiento está integrado en la tecnología. Gannon señaló que los contratos inteligentes a menudo codifican controles que tradicionalmente residen en políticas y procedimientos, pero no se puede esperar que los reguladores comprendan intuitivamente estos mecanismos.
Las empresas deben estar preparadas para guiar a los reguladores exactamente sobre cómo funciona esta tecnología, asegurando que al otorgar la licencia bancaria no están introduciendo algún tipo de riesgo sistémico. Esta comunicación clara resulta esencial para el éxito del proceso de aprobación.
Del Riesgo Reputacional a la Realidad Financiera
Según Gannon, los reguladores se han alejado formalmente de la supervisión basada en riesgo reputacional, fundamentando en cambio las decisiones en seguridad y solidez vinculadas al impacto financiero material. Aunque las preocupaciones reputacionales aún pueden existir informalmente, este cambio proporciona a las empresas estándares más claros y objetivos para planificar.
Además, el experto abordó el papel de la información supervisora confidencial, argumentando que si bien la confidencialidad es esencial, interpretaciones excesivamente amplias pueden sofocar la innovación. Debe existir un mejor equilibrio que permita compartir información de manera más efectiva entre reguladores e instituciones reguladas.
Mirando hacia adelante, la durabilidad de las licencias bancarias para empresas FinTech y de criptomonedas dependerá del diálogo sostenido más que de reglas estáticas. El desarrollo rápido de infraestructura hace que el compromiso continuo sea esencial, especialmente considerando que los desarrolladores trabajan constantemente alrededor del mundo y no van a detenerse, según enfatizó Gannon.