Las stablecoins, la inteligencia artificial y la infraestructura blockchain han dejado de ser proyectos piloto para convertirse en sistemas de producción activos en el sector financiero global. Según expertos consultados por The Fintech Times, bancos y empresas fintech enfrentan ahora decisiones operativas concretas sobre cómo integrar estas tecnologías en sus plataformas existentes, qué costos implican y si pueden escalar de manera confiable. El debate ha pasado de la experimentación a la implementación práctica en pagos reales.
La adopción de stablecoins en sistemas de pago en vivo está obligando a las instituciones financieras a abordar cuestiones técnicas inmediatas relacionadas con la liquidación, la reconciliación y la interoperabilidad entre diferentes cadenas de blockchain. Mientras tanto, los despliegues de IA están exponiendo los costos de computación como una limitante crítica, y la tecnología de registro distribuido se está expandiendo desde mercados emergentes hacia el núcleo de la infraestructura institucional global.
De proyectos piloto a pagos operativos
Las stablecoins ya están circulando a través de sistemas de pago activos, lo que genera desafíos operativos relacionados con la liquidación entre diferentes tokens, el soporte para múltiples cadenas y las rampas de entrada y salida al sistema bancario tradicional. Julie Sutton, directora de crecimiento para Europa en Paymentology, señaló que la conversación ha pasado a las operaciones diarias de pagos.
Según Sutton, el volumen de transacciones con stablecoins aumentó un 72 por ciento en 2025, lo que ha llevado a los bancos a mantener conversaciones regulares sobre infraestructura de pagos que incorpore dinero basado en blockchain. “El enfoque ahora es cómo se integran junto con los sistemas que los bancos ya operan”, indicó Sutton según el reporte. La liquidación entre diferentes tokens, el soporte de cadenas y el movimiento de fondos de regreso al sistema bancario se han convertido rápidamente en problemas operativos, no teóricos.
En 2026, empresas fintech como Rain y RedotPay que construyen infraestructura para facilitar el acceso a stablecoins desde el dinero tradicional continuarán experimentando alta demanda por parte de los bancos. Las redes de tarjetas están interviniendo para resolver problemas de liquidación, manejando la complejidad de flujos de stablecoins entre múltiples cadenas y múltiples emisores, según el análisis de la industria.
La decisión de plataforma que enfrentan los bancos
A medida que crecen los volúmenes de stablecoins, la presión recae sobre los bancos para decidir si adaptan sistemas heredados o invierten en plataformas diseñadas desde el inicio para dinero basado en tokens. Teo Blidarus, director ejecutivo de FintechOS, sugiere que 2026 expondrá el costo de permanecer inmóvil frente a esta transformación tecnológica.
“Las stablecoins se movieron rápido mientras los bancos no lo hicieron en 2025”, afirmó Blidarus según el reporte. El dinero basado en tokens está escalando fuera de la infraestructura tradicional, y la brecha ahora es imposible de ignorar. Estos nuevos rieles hablan el lenguaje de billeteras y tokens, no de cuentas y archivos por lotes, y las stablecoins han encontrado un producto-mercado claro a medida que se expanden hacia pagos del mundo real y casos de uso de tesorería.
Con marcos regulatorios anunciados en 2025, 2026 es el punto de inflexión donde la adopción cambia de pilotos a despliegues de grado de producción e impulsa una aceptación mainstream más amplia. La capitalización de mercado de stablecoins se sitúa en $261 mil millones, según datos citados en el informe. Más de la mitad de las instituciones financieras esperan adoptarlas dentro de 12 meses, pero solo el 15 por ciento actualmente ofrece servicios de stablecoins, lo que indica que la demanda está por delante de la industria bancaria.
Liquidez, costos y el Sur Global
Mientras los bancos en mercados maduros debaten sobre arquitectura, las fintechs que operan en mercados emergentes están adoptando infraestructura blockchain por necesidad. Mouloukou Sanoh, cofundador y director ejecutivo de MANSA, proveedor de infraestructura de liquidez y pagos transfronterizos, indica que las stablecoins ya están desempeñando un papel central en pagos a través de mercados emergentes.
“La adopción de blockchain en fintech será una parte esencial del panorama de pagos globales este año, especialmente en el Sur Global”, señaló Sanoh. Lo que impulsa este cambio es pura necesidad, ya que en muchos mercados emergentes los pagos transfronterizos siguen siendo lentos, costosos y requieren mucho capital, con billones de dólares bloqueados en cuentas prefinanciadas simplemente para mantener el dinero en movimiento.
Según el análisis, ya se está observando que el uso de stablecoins escala rápidamente en África, América Latina y el Sudeste Asiático porque resuelven dos desafíos fundamentales a la vez: liquidez y costo. Permiten a las fintechs mover dólares digitales en tiempo real, a menudo a un costo hasta 90 por ciento menor que los rieles tradicionales, sin inmovilizar capital escaso en múltiples países. Eso desbloquea crecimiento para empresas de pagos y les permite servir a negocios que anteriormente estaban excluidos del comercio global por precio.
Infraestructura que se mueve al núcleo institucional
La tecnología de registro distribuido también se está integrando en infraestructuras financieras y públicas, desde activos tokenizados hasta identidad digital. Kamal Youssefi, presidente de The Hashgraph Association, la organización sin fines de lucro con sede en Suiza especializada en soluciones empresariales basadas en Hedera, considera 2026 como el año en que estos sistemas se convierten en parte del núcleo institucional.
“Por primera vez desde la aparición de blockchain y la tecnología de registro distribuido, estamos viendo un cambio decisivo de despliegues experimentales aislados a una adopción genuina a gran escala”, indicó Youssefi según el reporte. Lo que antes estaba limitado a pilotos esporádicos en un puñado de empresas o instituciones públicas ahora se está integrando en la infraestructura financiera y gubernamental central.
La adopción se está expandiendo no solo en volumen, sino en importancia. Instituciones importantes como la Depository Trust and Clearing Corporation, la Bolsa de Valores de Londres, bancos líderes y organismos del sector público están desplegando activamente tecnología de registro descentralizado en tokenización de activos, pagos digitales mediante stablecoins, identidad digital e informes de sostenibilidad, según el análisis.
El costo oculto de la infraestructura de IA
Las mismas presiones de infraestructura se están manifestando en inteligencia artificial. A medida que las instituciones financieras despliegan IA a escala, los costos de computación están emergiendo como una restricción definitoria para el sector fintech.
Gaurav Sharma, director ejecutivo de io.net, la plataforma de infraestructura de IA de código abierto, afirma que las fintechs están subestimando qué tan rápido la economía centralizada de la nube puede socavar productos basados en IA. “A medida que los despliegues de IA aumentan en complejidad y alcanzan más usuarios, las fintechs enfrentarán una difícil comprensión: el éxito con los clientes y el éxito en el balance general son dos hitos separados”, señaló Sharma.
A diferencia de las aplicaciones fintech tradicionales que típicamente dependen del almacenamiento, las aplicaciones basadas en IA también requieren una gran cantidad de computación para cada interacción del usuario. Para construir negocios sostenibles habilitados por IA, las fintechs necesitan enfocarse en el precio de la inferencia diaria del modelo, según el análisis. Mantener contratos de nube centralizados fáciles de usar será la caída a largo plazo de la mayoría de las fintechs que integran IA dentro de sus aplicaciones, advirtió Sharma.
Los bancos y fintechs que lideren la próxima fase de adopción tecnológica serán aquellos que prioricen infraestructura ágil y lista para el futuro. La convergencia entre marcos regulatorios más claros, mayor demanda institucional y presión de costos operativos definirá qué instituciones pueden escalar estas tecnologías de manera sostenible. Se espera que durante 2026 se concrete la transición de pilotos a despliegues en producción, con la interoperabilidad real con bancos y rampas de liquidez local confiables como los factores críticos a observar.