Las empresas de mercado medio que buscan expandirse internacionalmente están descubriendo que la capacidad de cobrar pagos transfronterizos de manera eficiente se ha convertido en un obstáculo crítico para el crecimiento global. Mientras que las corporaciones multinacionales y los equipos de finanzas han invertido durante décadas en mejorar los pagos salientes, la infraestructura para recibir pagos transfronterizos ha quedado rezagada, creando un desequilibrio que ahora afecta la viabilidad económica de la expansión internacional.
Esta brecha entre las capacidades de pago saliente y entrante está obligando a los directores financieros a reevaluar cómo miden el éxito de las operaciones internacionales. Mercados que parecen atractivos por la demanda o ventajas estratégicas pueden no cumplir con los objetivos de rentabilidad una vez que se consideran las dificultades en la recolección de pagos.
La Complejidad de los Pagos Transfronterizos Entrantes
El desequilibrio entre la innovación en pagos salientes y entrantes no es accidental, según indican expertos del sector. Pagar a proveedores y empleados es en gran medida un proceso interno controlable, mientras que cobrar de clientes requiere adaptarse a normas locales y comportamientos del mercado que están fuera del control directo de la empresa.
Durante años, las corporaciones multinacionales absorbieron esta complejidad a través de escala, construyendo entidades locales y abriendo cuentas bancarias domésticas mercado por mercado. Sin embargo, las empresas de mercado medio rara vez tienen ese lujo. En su lugar, dependen de una combinación de tarjetas globales y transferencias transfronterizas que funcionan adecuadamente hasta que las ambiciones de crecimiento superan la infraestructura disponible.
Según declaró Daniel Artin, director de asociaciones estratégicas en Boost Payment Solutions, en una entrevista publicada en enero, “Estos directores financieros están recibiendo un caleidoscopio de cobros de pagos. Algunos reciben cheques, algunos reciben pagos por fax, algunos clientes llaman y dan información de tarjeta de crédito por teléfono, algunos utilizan un portal web. Es realmente desconcertante cómo la gente incluso lo maneja.”
Cumplimiento Regulatorio como Estrategia Competitiva
Las colecciones locales frecuentemente requieren cumplimiento con regímenes de licencias domésticas, reglas de conocimiento del cliente y obligaciones de reporte. Aunque esto eleva la barrera de entrada, también crea defensibilidad para las empresas que invierten temprano en capacidades de recolección local conformes con las regulaciones.
Emanuela Saccarola, directora de pagos transfronterizos de Citi, explicó en noviembre que el término “transfronterizo” significa que un pago atraviesa diferentes entidades legales, jurisdicciones, marcos regulatorios y regímenes de sanciones. Esto introduce desafíos adicionales, incluyendo gestión de liquidez, navegación de múltiples zonas horarias y cumplimiento de regulaciones que pueden no ser siempre consistentes.
Además, las colecciones locales también transforman la dinámica de divisas y tesorería. Cobrar en moneda local introduce exposición cambiaria, pero también crea opciones estratégicas. En lugar de convertir cada transacción inmediatamente en el punto de venta, los equipos de finanzas pueden agregar flujos, programar conversiones estratégicamente o incluso reinvertir localmente.
La Digitalización y Tokenización como Soluciones Emergentes
La adopción de métodos de pago alternativos y la digitalización están evolucionando rápidamente, a menudo impulsadas por reguladores locales con prioridades nacionales. Este panorama cambiante requiere que las empresas se adapten continuamente a nuevas tecnologías y preferencias de consumo.
Deepak Sevak, vicepresidente gerente de productos de experiencia de socios en Discover Network, señaló en una entrevista de enero que es necesario crear experiencias más rápidas y sin fricciones para los participantes. El aumento en la tokenización y las transacciones digitalizadas, incluyendo pagos integrados, será un vector de crecimiento crítico para gestionar la expansión esperada debido a billeteras móviles y entornos de pago digital.
Para el mercado medio, el acceso a la demanda global ya no es el factor limitante. La verdadera barrera radica en la capacidad de convertir esa demanda en efectivo de manera eficiente, independientemente de la forma o moneda fiduciaria que adopte. A medida que los directores financieros analizan con mayor detalle la economía por unidad en un entorno sensible a los márgenes, se espera que las inversiones en infraestructura de cobros transfronterizos se intensifiquen durante los próximos trimestres, con empresas priorizando soluciones que ofrezcan conformidad regulatoria y capacidades de recolección local robustas.