La demanda de crédito para pequeñas empresas alcanzó niveles récord en el cuarto trimestre de 2025, según los resultados financieros publicados por Enova International el martes 27 de enero. La compañía de préstamos alternativos reportó originaciones totales de $2.3 mil millones, un aumento del 32% interanual, impulsado principalmente por el crecimiento sostenido en su segmento de préstamos para pequeñas empresas, que ahora representa el 68% de su cartera total de $4.9 mil millones.
El director ejecutivo Steve Cunningham atribuyó el desempeño a una demanda sostenida combinada con métricas crediticias estables. Durante la llamada de resultados, Cunningham destacó que las originaciones de préstamos para pequeñas empresas aumentaron un 48% interanual hasta alcanzar $1.6 mil millones, marcando el octavo trimestre consecutivo de crecimiento anual de al menos 20% en ese segmento.
Optimismo impulsa la demanda de crédito para pequeñas empresas
La gerencia de Enova enfatizó que el crecimiento está siendo respaldado por un sentimiento inusualmente fuerte entre las pequeñas empresas. Según Cunningham, la encuesta más reciente de flujo de efectivo de la compañía encontró que el 94% de los encuestados espera crecimiento durante los próximos 12 meses, igualando un máximo histórico.
Adicionalmente, casi el 75% reportó evitar los bancos tradicionales en favor de prestamistas alternativos como Enova. Entre aquellos que primero se acercaron a bancos convencionales, el 46% dijo que se les negó financiamiento, según los datos presentados por la empresa.
“Nuestros datos internos y externos destacan que las PYMES continúan expresando confianza en la economía y esperan condiciones operativas favorables durante 2026”, dijo Cunningham. El ejecutivo señaló que el reconocimiento de marca y la escala de Enova están ayudando a competir por prestatarios que valoran cada vez más la velocidad y certeza del financiamiento, particularmente cuando esos préstamos respaldan nómina, inventario e ingresos operativos diarios.
Sector de consumo recupera momentum
En el lado del consumidor, Cunningham indicó que el crecimiento recuperó impulso a finales del trimestre, con diciembre mostrando resultados especialmente sólidos. El director financiero Scott Cornelis reportó que las originaciones de consumo alcanzaron $613 millones durante el trimestre, un aumento del 2% interanual, mientras que las cuentas por cobrar de consumo crecieron 6% hasta $1.6 mil millones.
Sin embargo, los castigos netos consolidados disminuyeron a 8.3%, por debajo del nivel del año anterior, reflejando lo que la gerencia caracterizó como una base de prestatarios resiliente respaldada por empleo estable y crecimiento salarial real positivo. La mejora en el desempeño de morosidad temprana permitió a Enova aumentar originaciones mientras mantenía disciplina crediticia, según Cunningham.
Consultado sobre los topes de tasas de interés propuestos para tarjetas de crédito, Cunningham señaló que tales medidas probablemente reducirían el acceso al crédito tradicional para prestatarios de mayor riesgo. “Si eso sucediera, probablemente sería positivo para nosotros”, explicó, argumentando que el crédito limitado en tarjetas podría empujar a más consumidores hacia proveedores alternativos. No obstante, enfatizó que Enova no respalda los topes de tasas, sosteniendo que tienden a perjudicar a los clientes que pretenden proteger al limitar la disponibilidad de crédito.
Adquisición bancaria busca reducir costos de financiamiento
Un elemento central de la estrategia de Enova es su adquisición pendiente de Grasshopper Bank, anunciada el mes pasado. La gerencia indicó que combinar la plataforma de préstamos en línea de Enova con la licencia bancaria nacional y capacidades de depósito de Grasshopper simplificaría la estructura regulatoria de la compañía, reduciría costos de financiamiento y abriría estados adicionales a sus productos.
Las solicitudes regulatorias han sido presentadas ante la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda. La gerencia espera cerrar la transacción más adelante en 2026, aunque el cronograma específico dependerá de las aprobaciones regulatorias pendientes. Para 2026, los ejecutivos proyectan un crecimiento de aproximadamente 15% en originaciones, con expansión de ingresos en línea con ese ritmo.