La empresa global de servicios profesionales Jacobs Solutions (NYSE:J) superó las expectativas de ingresos de Wall Street en el cuarto trimestre del año fiscal 2025, reportando ventas de $3.29 mil millones, un aumento del 12.3% interanual. Las ganancias por acción no GAAP de Jacobs Solutions alcanzaron $1.53, superando en 1.8% las estimaciones del consenso de analistas. Los resultados trimestrales reflejan un desempeño sólido impulsado por sectores clave como ciencias de la vida, centros de datos y semiconductores.
La compañía, que emplea aproximadamente 45,000 profesionales a nivel mundial, reportó un margen de flujo de efectivo libre del 11.1%, significativamente superior al 3.3% del mismo período del año anterior. Además, el backlog de pedidos pendientes de Jacobs Solutions alcanzó $26.31 mil millones al cierre del trimestre, representando un crecimiento del 20.6% año tras año.
Crecimiento de ingresos de Jacobs Solutions supera proyecciones
Según declaraciones del presidente y CEO Bob Pragada, los resultados del primer trimestre fiscal fueron impulsados por la fortaleza en los segmentos de Infraestructura e Instalaciones Avanzadas, así como en PA Consulting. El ejecutivo destacó que PA Consulting continúa capitalizando la fuerte demanda de servicios de consultoría digital, con ingresos que aumentaron 16% interanual en el primer trimestre.
Con ingresos de $12.39 mil millones durante los últimos 12 meses, Jacobs Solutions se posiciona como una de las empresas más grandes en servicios profesionales. Sin embargo, su tasa de crecimiento anual compuesta de 1.2% durante los últimos cinco años indica desafíos para generar demanda sostenida a largo plazo. En contraste, el crecimiento anualizado de ingresos del 5.6% en los últimos dos años sugiere una mejora reciente en el desempeño comercial.
Backlog robusto indica demanda futura sostenida
El backlog de pedidos de la compañía, valorado en $26.31 mil millones, representa un indicador importante de ingresos futuros. Este backlog creció en promedio 14.3% año tras año durante los últimos dos años, superando el crecimiento de ingresos. Según el reporte, esta acumulación de pedidos pendientes podría implicar una demanda elevada para los productos y servicios de Jacobs Solutions, aunque también plantea preguntas sobre posibles limitaciones de capacidad.
Los analistas de Wall Street proyectan que los ingresos de la empresa crecerán 6.1% durante los próximos 12 meses, similar a su tasa de dos años. Esta proyección se encuentra por encima del promedio del sector y sugiere que los nuevos productos y servicios ayudarán a mantener el desempeño reciente de la línea superior.
Márgenes operativos muestran estabilidad trimestral
El margen operativo de Jacobs Solutions alcanzó 7.1% en el cuarto trimestre, manteniéndose en línea con el mismo trimestre del año anterior. A lo largo de los últimos cinco años, el margen operativo promedio de la compañía fue del 6.2%, considerado débil para una empresa de servicios profesionales. No obstante, el margen operativo aumentó 2.1 puntos porcentuales durante este período de cinco años, beneficiándose del apalancamiento operativo generado por el crecimiento de ventas.
El EBITDA ajustado reportado fue de $302.6 millones, superando ligeramente las estimaciones de analistas de $300.1 millones. El margen de EBITDA ajustado de 9.2% superó las expectativas en 0.8%, según el reporte de resultados.
Ganancias por acción superan estimaciones del consenso
Las ganancias por acción no GAAP de $1.53 en el cuarto trimestre representaron un aumento desde $1.32 en el mismo período del año anterior. Este resultado superó las estimaciones de analistas de $1.50 por acción. Sin embargo, las ganancias por acción de Jacobs Solutions se mantuvieron relativamente planas durante los últimos cinco años, a pesar del crecimiento de ingresos del 1.2%, debido principalmente a mayores gastos por intereses o impuestos.
Para los próximos 12 meses, Wall Street espera que las ganancias por acción de año completo alcancen $6.13, lo que representaría un crecimiento del 19.8%. Las acciones de la compañía subieron 1.7% a $135.00 inmediatamente después de publicar los resultados trimestrales.
La compañía recientemente anunció una transacción para convertirse en propietaria total de PA Consulting, lo que según Pragada ayudará a avanzar su estrategia de redefinir el ciclo de vida de activos. Los inversionistas estarán atentos al desempeño de los sectores clave de crecimiento y a la capacidad de la empresa para mantener su impulso de backlog durante el año fiscal 2026, especialmente en medio de la integración completa de PA Consulting y la demanda continua en centros de datos y semiconductores.