DiligenceSquared, una startup que formó parte de la cohorte de otoño 2025 de Y Combinator, ha recaudado 5 millones de dólares en una ronda semilla liderada por Relentless, la nueva firma de capital riesgo de Damir Becirovic, ex socio de Index Ventures. La compañía utiliza inteligencia artificial para revolucionar el proceso de due diligence en private equity, ofreciendo investigación comercial de calidad comparable a las principales consultoras por una fracción del costo tradicional.
Fundada por Frederik Hansen, ex director en Blackstone, Søren Biltoft, quien pasó siete años en la práctica de private equity de BCG, y Harshil Rastogi, ex ingeniero de Google, la startup ha completado múltiples proyectos para algunas de las firmas de PE más grandes del mundo desde su lanzamiento en octubre, según declaró Hansen a TechCrunch.
Due diligence con inteligencia artificial transforma el mercado
El proceso tradicional de fusiones y adquisiciones resulta costoso y consume mucho tiempo, incluso para las firmas de private equity más grandes y con más recursos. Estas organizaciones gastan millones de dólares en asesores externos como contadores, abogados y consultores de gestión, además de invertir incontables horas reuniéndose con ejecutivos senior y modelando resultados financieros.
Dado que los gastos en asesores externos no se reembolsan si una operación fracasa, las firmas de PE esperan hasta tener certeza de su interés antes de contratar especialistas costosos. Consultoras como McKinsey, BCG o Bain pueden cobrar entre 500,000 y 1 millón de dólares por entrevistar a docenas de clientes corporativos, incluidos ejecutivos de nivel C, y producir informes de 200 páginas que sintetizan esos conocimientos con datos de mercado propietarios, según explicó Hansen.
Cómo funciona el modelo de investigación comercial automatizado
DiligenceSquared emplea agentes de voz con IA para realizar entrevistas con clientes de las empresas que las firmas de PE están considerando adquirir. Sin embargo, la startup se diferencia de compañías de investigación de consumo como Keplar, Outset y Listen Labs, que en enero recaudó 69 millones de dólares con una valoración de 500 millones.
Hansen y Biltoft argumentan que su proceso de due diligence y los resultados finales son fundamentalmente diferentes de la investigación de consumo producida por estas startups. Para garantizar la calidad del análisis, DiligenceSquared involucra a consultores humanos senior que verifican la precisión y los conocimientos comerciales del resultado final.
Gracias a que la inteligencia artificial realiza gran parte del trabajo preliminar, la startup afirma que puede proporcionar el análisis por solo 50,000 dólares. Este punto de precio significativamente más bajo hace que las firmas de PE estén mucho más dispuestas a contratar a DiligenceSquared en etapas más tempranas del proceso, mucho antes de tener alta convicción en una operación.
Democratización del acceso a investigación de alta calidad
La propuesta de valor de la compañía se centra en democratizar insights que anteriormente estaban reservados solo para las decisiones más importantes. “Ahora los hacemos más accesibles”, señaló Hansen. Esta reducción de costos en el proceso de due diligence representa un cambio significativo en cómo las firmas de private equity evalúan posibles adquisiciones.
Competencia y perspectivas del mercado
DiligenceSquared no es la única empresa que intenta revolucionar el mercado de due diligence. Su principal competidor, Bridgetown Research, recaudó una Serie A de 19 millones de dólares codirigida por Accel y Lightspeed en febrero de 2026, lo que indica un creciente interés de los inversionistas en soluciones tecnológicas para este sector.
La experiencia combinada de los fundadores en private equity y tecnología, junto con la tracción temprana lograda con importantes firmas de inversión, posiciona a DiligenceSquared como un actor relevante en la transformación digital del proceso de due diligence. El éxito de la startup dependerá de su capacidad para mantener la calidad de los análisis mientras escala sus operaciones y de demostrar que la investigación asistida por IA puede competir consistentemente con las metodologías tradicionales de las principales consultoras globales.