La firma de capital de riesgo estadounidense Kleiner Perkins anunció el martes que recaudó 3.5 mil millones de dólares en capital fresco a través de dos fondos de inversión, lo que representa un incremento significativo respecto a los 2 mil millones de dólares que levantó hace menos de dos años. Este nuevo capital de riesgo permitirá a la firma expandir sus inversiones tanto en startups en etapa temprana como en empresas de crecimiento en fase tardía, consolidando su posición en el competitivo mercado de tecnología.
Según el anuncio oficial, Kleiner Perkins destinó mil millones de dólares para su vigésimo segundo fondo de capital de riesgo enfocado en etapa temprana, mientras que 2.5 mil millones de dólares se asignaron a un vehículo separado diseñado para financiar negocios de crecimiento en etapa tardía. La firma, fundada en 1972, opera actualmente con un equipo compacto de solo cinco socios.
Inversiones estratégicas en startups de inteligencia artificial
El aumento sustancial en la recaudación de fondos no resulta sorprendente dado el desempeño reciente de la firma. Durante los últimos años, Kleiner Perkins ha logrado asegurar participaciones tempranas en varias startups de inteligencia artificial de rápido crecimiento, incluyendo Together AI, Harvey y OpenEvidence. Additionally, la firma también mantiene inversiones en Anthropic y SpaceX, dos compañías que se espera realicen ofertas públicas iniciales este año.
La estrategia de inversión en tecnologías emergentes ha posicionado a Kleiner Perkins en sectores de alto crecimiento, particularmente en el campo de la inteligencia artificial generativa. Este enfoque ha demostrado ser particularmente oportuno en un momento en que las inversiones en IA dominan el panorama del capital de riesgo.
Retornos significativos impulsan nuevo capital de riesgo
En un periodo donde las salidas exitosas son escasas, Kleiner Perkins logró retornos significativos de la oferta pública inicial de Figma el año pasado, una empresa de software de diseño cuya ronda Serie B de 25 millones de dólares lideró en 2018. However, el trato de adquisición de Figma por parte de Adobe por 20 mil millones de dólares fue bloqueado por reguladores, llevando a la empresa a salir a bolsa eventualmente.
La firma también obtuvo ganancias considerables cuando su compañía de cartera Windsurf fue adquirida por Google el verano pasado, según reportes de la industria. Estos éxitos han reforzado la reputación de Kleiner Perkins entre inversores institucionales y han facilitado la recaudación de capital adicional.
Cambios en el liderazgo de la firma
Kleiner Perkins, famosa por sus legendarias apuestas tempranas en Amazon y Google, ha experimentado algunos cambios recientes en su estructura de liderazgo. Ev Randle dejó la firma para unirse a la competidora Benchmark, mientras que Annie Case ha transitado de su rol como socia a una posición de asesoría, según confirmó un portavoz de Kleiner Perkins.
A pesar de estas transiciones, la firma mantiene un equipo reducido que contrasta con estructuras más grandes de otras firmas de capital de riesgo. Este modelo operativo lean busca mantener la agilidad en la toma de decisiones mientras gestiona fondos sustancialmente mayores.
Tendencia de mega recaudaciones en el sector
Kleiner Perkins se une a una ola de mega recaudaciones por parte de otras firmas de capital de riesgo en Estados Unidos. Thrive Capital recientemente aseguró 10 mil millones de dólares en compromisos frescos, mientras que General Catalyst supuestamente busca recaudar una cantidad similar. Meanwhile, una presentación ante la SEC confirmó reportes previos de que Founders Fund cerró 6 mil millones de dólares para su cuarto vehículo de crecimiento.
La capacidad de estas firmas establecidas para recaudar fondos sustanciales refleja la confianza continua de los inversores institucionales en el sector tecnológico, particularmente en áreas como inteligencia artificial y computación en la nube. El despliegue de estos fondos en los próximos trimestres determinará si estas apuestas masivas generan los retornos esperados en un entorno económico cada vez más incierto.