El Reino Unido avanza en la modernización de su infraestructura de pagos minoristas con la entrada en vigor de la fase de implementación práctica de la National Payments Vision. Según Young Pham, director de estrategia y jefe de servicios bancarios y financieros en CI&T, el país ha pasado de la etapa de consulta y estrategia a enfrentar los desafíos reales de construcción del sistema, donde las decisiones técnicas y operativas determinarán el funcionamiento futuro de la infraestructura de pagos del Reino Unido.
La publicación del Strategy for Future Retail Payments Infrastructure por el Payments Vision Delivery Committee en noviembre de 2025 marcó un punto de inflexión. El documento confirma cómo el Tesoro británico y las autoridades competentes colaborarán en adelante, reconociendo que las decisiones tomadas durante la construcción e implementación temprana tendrán consecuencias duraderas en el sistema.
La reforma de pagos del Reino Unido entra en fase crítica
Durante aproximadamente un año, las discusiones sobre la National Payments Vision se centraron en objetivos y marcos de gobernanza. Sin embargo, la atención ahora se dirige hacia cuestiones de ejecución práctica: quién se conectará directamente al sistema, cómo se dividirán las responsabilidades y qué sucederá cuando los volúmenes de transacciones crezcan y las infraestructuras existentes deban coexistir con las nuevas.
Estas interrogantes de implementación requieren experiencia de otros sistemas de pagos instantáneos a escala nacional. El Payments Vision Delivery Committee publicó recientemente el Payments Forward Plan, iniciando formalmente el proceso de construcción del sistema.
La experiencia de PIX en Brasil como referencia para pagos instantáneos
La National Payments Vision ha reconocido al sistema brasileño PIX como ejemplo destacado de infraestructura de pagos instantáneos operando a gran escala. Brasil introdujo PIX a finales de 2020 como plataforma de pagos instantáneos operada por el banco central, diseñada desde el inicio para respaldar transacciones económicas cotidianas en lugar de limitarse a proyectos piloto.
La participación de los principales bancos y proveedores de pagos fue obligatoria desde el inicio, lo que significó que el sistema debía estar preparado para manejar volúmenes significativos inmediatamente. Este enfoque colocó la mayor parte de la responsabilidad en las propias instituciones financieras.
Desafíos operativos en la implementación
Los bancos brasileños tuvieron que modificar plataformas internas para soportar disponibilidad continua, actualizar el enrutamiento de pagos para acomodar identificadores como números telefónicos y códigos QR, y manejar monitoreo de fraude y liquidación en tiempo real. Gran parte de este trabajo se realizó en sistemas bancarios centrales que los clientes raramente ven directamente.
Para 2024, PIX procesaba más de 60 mil millones de transacciones anuales, convirtiéndose en un método estándar para transferencias entre personas, pagos minoristas y uso por pequeñas empresas. A medida que aumentó la dependencia del sistema, cuestiones sobre límites de transacción, modelos de acceso, controles de fraude y responsabilidad se convirtieron en preocupaciones operativas diarias.
Factores de infraestructura que afectan la inclusión financiera
Una característica común de los sistemas de pagos instantáneos a gran escala es que la inclusión tiende a emerger de cómo opera la infraestructura en la práctica, más que de cómo se enmarca en discusiones políticas. Factores como reglas de acceso, modelos de precios y requisitos de participación afectan quién termina usando el sistema y con qué frecuencia.
En Brasil, los bajos costos de transacción combinados con disponibilidad generalizada moldearon la forma en que el sistema fue adoptado en la vida cotidiana. PIX se convirtió en método común para pagos rutinarios, utilizado por individuos y pequeñas empresas junto con tarjetas y efectivo.
Contexto específico del Reino Unido
El Reino Unido parte de un contexto diferente, pero enfrenta presiones subyacentes similares. Para las pequeñas empresas, el costo y la complejidad operativa de aceptar múltiples tipos de pago siguen siendo preocupaciones prácticas. El efectivo aún desempeña un papel importante para segmentos de la población, mientras que muchas herramientas de pago digital se han diseñado principalmente pensando en la conveniencia general.
Claridad en responsabilidades y gestión de riesgos
A medida que aumentó el uso de PIX, el fraude y el mal uso siguieron, según indica la experiencia brasileña. Lo crucial fue cómo se manejaron la responsabilidad y los controles una vez que los patrones de comportamiento se hicieron evidentes. Los límites de transacción, el monitoreo y los procesos de respuesta evolucionaron con el tiempo a medida que bancos y proveedores enfrentaban condiciones reales.
A escala, los pagos instantáneos concentran el riesgo de maneras diferentes a los sistemas basados en lotes. Los errores se propagan más rápido y las transferencias irreversibles aumentan los riesgos. La propiedad operativa clara se vuelve tan esencial como la capacidad técnica.
Para el Reino Unido, esto subraya la importancia de la claridad en torno a la responsabilidad a medida que se introduce nueva infraestructura. Cómo se maneja el riesgo en la práctica, entre instituciones y a lo largo del tiempo, impactará la confianza en el sistema mucho más que las salvaguardas declaradas por sí solas.
La reforma de pagos del Reino Unido ahora enfrenta la fase donde la infraestructura debe funcionar bajo uso real. Los próximos pasos incluyen decisiones sobre cómo se secuencian los sistemas, cómo se distribuye el riesgo y cómo las instituciones coordinan respuestas cuando surgen problemas a gran velocidad. La efectividad de estas decisiones técnicas determinará si el sistema cumple sus objetivos declarados cuando comience a operar a escala completa.