La Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido ha transformado su enfoque de supervisión para la industria de pagos, reemplazando más de 40 cartas de cartera individuales con un único informe anual de Prioridades Regulatorias. Este cambio marca una transición hacia un modelo regulatorio más inteligente y proporcional, diseñado para apoyar la Visión Nacional de Pagos del país mientras intensifica la vigilancia sobre empresas que no protegen adecuadamente los fondos de los clientes.
Según la autoridad reguladora, el objetivo de consolidar sus comunicaciones es proporcionar una fuente única de información para que los consejos de administración y ejecutivos comprendan exactamente dónde concentrar sus esfuerzos de cumplimiento normativo. El nuevo marco se fundamenta en un enfoque basado en riesgos, donde las empresas que cumplen correctamente enfrentan una supervisión menos intensiva, mientras que aquellas que representan mayores amenazas se encuentran con acciones de aplicación más fuertes y rápidas.
Prioridades Regulatorias en el Sector de Pagos Digitales
Matthew Long, Director de Pagos y Activos Digitales de la FCA, explicó que el sector está evolucionando rápidamente, impulsado por la banca abierta y los nuevos métodos de pago digital. Long señaló que al establecer las prioridades claramente, el regulador busca que las empresas entiendan dónde enfocar sus esfuerzos para profundizar la confianza, reequilibrar el riesgo y apoyar el crecimiento sostenible.
El enfoque renovado de la FCA responde a la necesidad de modernizar la supervisión en un entorno donde la innovación tecnológica avanza más rápido que los marcos regulatorios tradicionales. La consolidación de funciones del Payment Systems Regulator (PSR) en las operaciones de la FCA también forma parte de esta estrategia de agilización.
Expansión de la Banca Abierta y Infraestructura Futura
Una de las principales áreas de atención para el próximo año es la expansión de la banca abierta y la transición hacia una “Entidad Futura” que liderará el ecosistema. Con más de 16 millones de personas y empresas en el Reino Unido utilizando banca abierta en 2025, la FCA está trabajando con el Tesoro para introducir legislación que otorgue al regulador poderes permanentes para establecer reglas en un marco de largo plazo.
Adicionalmente, esto incluye el desarrollo de modelos comerciales para pagos recurrentes variables (VRPs) y la preparación de casos de uso para el comercio electrónico. Sin embargo, el informe plantea interrogantes sobre la velocidad con que la industria puede avanzar hacia los “pagos de IA agéntica”, un área que la FCA está revisando actualmente para determinar si las regulaciones existentes son adecuadas.
Fortalecimiento de la Protección de Fondos de Clientes
El regulador mantiene su preocupación sobre la seguridad del dinero de los clientes, particularmente en caso de quiebra de empresas de pagos. En respuesta a debilidades persistentes, la FCA implementará su Régimen Suplementario de Salvaguarda en mayo de 2026, según indicó el organismo.
Las instituciones de dinero electrónico salvaguardaron aproximadamente 26 mil millones de libras en 2024, según el informe. No obstante, la FCA advirtió que muchas empresas aún carecen de marcos sólidos de gestión de riesgos y planes de cierre ordenado. El regulador señaló que espera un aumento en las opiniones de auditoría “adversas” a corto plazo a medida que se elevan los estándares en todo el sector.
Integridad Financiera y Prevención del Fraude
La protección de la integridad del sistema financiero permanece como una prioridad principal, con un enfoque específico en reducir el crecimiento del fraude de pagos autorizados (APP) y el lavado de dinero. Se espera que las empresas inviertan en las habilidades adecuadas para diseñar y probar sistemas y controles, en lugar de depender de procesos heredados, según las directrices.
Paralelamente, la FCA confirmó que continuará consolidando las funciones del PSR en sus propias operaciones cuando sea posible, anticipándose a la legislación formal. Esto pretende crear un entorno más ágil y receptivo, aunque coloca la responsabilidad en las empresas de gestionar un panorama regulatorio cambiante mientras mantienen los altos estándares requeridos por el Deber del Consumidor.
A medida que la FCA avanza hacia la publicación de declaraciones de política final sobre su régimen de criptoactivos y emisión de stablecoins más adelante este año, la industria deberá determinar si puede innovar a la velocidad que el regulador espera mientras cumple con estos requisitos de seguridad cada vez más rigurosos. La implementación del Régimen Suplementario de Salvaguarda en 2026 será un punto de referencia clave para evaluar el compromiso del sector con la protección del consumidor.