Transparency Analytics, una firma de benchmarking financiero especializada en crédito privado, ha completado su segunda ronda de financiación liderada por Deciens Capital. La inversión incluye la participación de Allianz Life Ventures, brazo de capital de riesgo corporativo de Allianz Life Insurance Company of North America, junto con Mouro Capital, FJ Labs, SUM Ventures y Core Innovation Capital. Aunque no se revelaron los términos financieros exactos, esta ronda posiciona a la compañía para abordar la creciente necesidad de transparencia en el opaco mercado de crédito privado.
La firma con sede en Estados Unidos se enfoca en desarrollar un modelo cuantitativo que proporciona calificaciones transparentes para crédito corporativo. Actualmente, la empresa ofrece ratings para diversas estructuras de deuda, incluyendo arrendamientos de inquilinos de crédito y financiación de proyectos, a prestamistas institucionales que gestionan más de mil millones de dólares en activos crediticios.
Expansión en el mercado de crédito privado
El mercado de crédito privado está proyectado para alcanzar los 3.5 billones de dólares para 2028, según indica el reporte de la compañía. Esta expansión acelerada ha creado una demanda urgente de medición consistente y fijación de precios de riesgo en un sector tradicionalmente caracterizado por su falta de transparencia.
Transparency Analytics busca llenar este vacío mediante su portal en tiempo real que ofrece retroalimentación rápida sobre solvencia crediticia. La plataforma está diseñada para reemplazar los procesos tradicionales más lentos que han dominado la industria durante décadas.
Inversores respaldan la transformación digital de calificaciones crediticias
Michael Brawer, director ejecutivo de Transparency Analytics, destacó la importancia del respaldo recibido. “Estamos extremadamente orgullosos de dar la bienvenida a este destacado grupo de inversores, incluido Deciens Capital, conocido por su enfoque en la transformación digital, y Allianz Life Ventures”, afirmó Brawer, según la declaración oficial de la compañía.
Adicionalmente, Brawer enfatizó la diferenciación del modelo de la firma: “Ofrecemos un modelo diferenciado con el objetivo de proporcionar calificaciones altamente transparentes en un momento de mayor preocupación entre los participantes del mercado sobre el potencial de riesgo elevado de crédito privado en valores de deuda mayormente ilíquidos”.
Visión de los inversionistas sobre el sector fintech
Daniel Kimerling, fundador y socio gerente de Deciens Capital, expresó su confianza en el potencial transformador de la tecnología. “Creemos que Transparency Analytics está preparada para transformar digitalmente el proceso tradicional y opaco de calificaciones crediticias con su análisis de calificaciones de deuda privada cuantitativa de próxima generación habilitada por tecnología”, declaró Kimerling.
Por su parte, Chris Gottschalk, socio general de Mouro Capital, señaló el progreso regulatorio de la empresa. “El equipo ha logrado un tremendo progreso, y su enfoque ha recibido una recepción positiva de varias instituciones financieras mientras trabajan hacia el objetivo de la designación NRSRO con la Comisión de Valores y Bolsa”, indicó Gottschalk.
Planes de expansión y desarrollo de productos
El capital recaudado será utilizado para escalar la plataforma tecnológica de la compañía, refinar estrategias de comercialización y desarrollar nuevas soluciones de benchmarking. Entre los productos en desarrollo se encuentra un índice de crédito privado, que podría proporcionar mayor visibilidad sobre el desempeño del sector.
Fundada en 2024, Transparency Analytics combina análisis de Wall Street con ingeniería de Silicon Valley para modernizar cómo se califica y gestiona el riesgo de crédito privado. La firma actualmente sirve a prestamistas institucionales con un portal que facilita evaluaciones de crédito más rápidas y basadas en datos.
La empresa continuará trabajando hacia la obtención de la designación de Organización de Calificación Estadística Reconocida Nacionalmente (NRSRO) ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos. Esta certificación regulatoria representaría un hito significativo que permitiría a Transparency Analytics competir formalmente con las agencias de calificación crediticia establecidas. Mientras tanto, los observadores del sector seguirán monitoreando cómo la creciente demanda de transparencia en crédito privado impulsa la adopción de soluciones tecnológicas en un mercado tradicionalmente resistente al cambio.