Nigeria consolida su posición como centro líder de tecnología financiera en África mediante reformas legislativas que están transformando el marco regulatorio del sector fintech. Un análisis reciente de Ejike Nwafor, socio principal de Ejike Nwafor & Partners LLP, detalla cómo las nuevas leyes están mejorando las condiciones para empresas fintech e inversores globales que buscan ingresar al mercado nigeriano. Estas reformas abarcan desde la digitalización del registro corporativo hasta la regulación específica de activos virtuales.
Los cambios legislativos incluyen la actualización de leyes fundamentales como la Ley de Compañías y Asuntos Relacionados (CAMA) 2020 y la recién promulgada Ley de Inversiones y Valores (ISA) 2025, según informó el bufete de abogados. Además, el gobierno ha implementado regulaciones específicas para activos digitales y ha fortalecido los mecanismos de repatriación de capital extranjero.
Marco regulatorio fintech Nigeria se moderniza con nuevas leyes
La CAMA 2020 ha simplificado significativamente la formación de empresas, un aspecto crucial para startups fintech ágiles. Según Nwafor, la ley permite compañías privadas de un solo miembro, introduce presentaciones electrónicas y elimina auditorías obligatorias para pequeñas empresas, reduciendo sustancialmente el tiempo y costo de formalización.
Por otra parte, la ISA 2025, firmada en diciembre de 2025, representa una revisión completa de la ley de 2007. El análisis indica que esta nueva legislación expande específicamente los poderes de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) sobre finanzas digitales y redefine los regímenes de conducta del mercado para alinearse con estándares globales.
Regulación de activos digitales y criptomonedas
La claridad regulatoria para el sector fintech en Nigeria ha avanzado considerablemente con la inclusión de criptoactivos bajo la jurisdicción de las leyes de valores. En 2022, la SEC implementó regulaciones comprensivas que cubren la emisión de activos digitales, plataformas de oferta, custodios e intercambios.
Estas normativas imponen obligaciones estrictas de cumplimiento, incluyendo requisitos de Conozca a su Cliente (KYC) y participación licenciada, diseñadas para proteger a los inversores y garantizar la integridad del mercado. Además, se introdujeron regulaciones reforzadas contra el lavado de dinero (AML) y el financiamiento del terrorismo (CFT) para todos los operadores del mercado de capitales.
Protección de inversores y transparencia
Las plataformas de criptomonedas en Nigeria ahora deben implementar políticas internas para reportar transacciones sospechosas a las autoridades. Este enfoque busca equilibrar la innovación fintech con la seguridad del sistema financiero, según el informe del bufete de abogados.
Inversión extranjera y repatriación de capital
Para inversores globales interesados en el mercado fintech Nigeria, la capacidad de ingresar y repatriar fondos resulta fundamental. Nwafor destaca dos estatutos clave que facilitan este proceso: la Ley del Consejo Nigeriano de Promoción de Inversiones (NIPC) de 2007 y la Ley de Monitoreo de Divisas (FEMPA).
La NIPC Act liberaliza la inversión extranjera, permitiendo a extranjeros poseer el 100% de la mayoría de empresas nigerianas y garantizando la repatriación sin restricciones de dividendos e intereses. Mientras tanto, la FEMPA asegura que cualquier capital extranjero ingresado a través de intermediarios autorizados puede ser repatriado sin restricciones irrazonables, aunque existen algunos controles secundarios de divisas.
Ley de Startups e incentivos para tecnología
La Ley de Startups de Nigeria 2022 fue promulgada para eliminar obstáculos legales, regulatorios, fiscales y administrativos onerosos. Esta legislación crea un Consejo Nacional para la Innovación Digital y proporciona exenciones fiscales específicas, así como procesamiento más fácil de visas para emprendedores tecnológicos.
Sin embargo, el cumplimiento normativo sigue siendo exigente. Las empresas fintech deben navegar simultáneamente las regulaciones de la SEC, las normas prudenciales del Banco Central de Nigeria (CBN) y las leyes de protección de datos.
Las autoridades nigerianas continúan desarrollando el marco regulatorio para alinearlo con estándares bancarios internacionales. Nwafor concluye que estas reformas están creando una estructura de supervisión más clara que mejora la transparencia y la confianza de los inversores. La implementación completa de la ISA 2025 y el desarrollo de regulaciones complementarias por parte de la SEC marcarán los próximos pasos en la evolución del ecosistema fintech nigeriano.