El proveedor de pagos Payaza está transformando el sector fintech en África al eliminar intermediarios tradicionales y establecer relaciones directas con redes de tarjetas internacionales. Como el único procesador certificado por Visa con sede en África subsahariana, la empresa ha modificado el modelo estándar de fintech africano que depende de agregadores globales externos. Seyi Ebenezer, fundador y director ejecutivo de Payaza, anunció que este acceso directo ha alterado fundamentalmente la estructura de costos de la compañía y le permite reinvertir márgenes más saludables en el desarrollo de productos.
La compañía ha expandido sus operaciones a más de 3,000 pequeñas y medianas empresas en 20 mercados africanos. Además, Payaza ha obtenido nueve certificaciones ISO y emitió un programa de papel comercial valorado en ₦50 mil millones con calificaciones de Moody’s y Agusto & Co., según informó la empresa.
Payaza elimina intermediarios para mejorar márgenes operativos
Ebenezer explicó que la eliminación de capas de terceros ha cambiado la física práctica del negocio. Al trabajar directamente con esquemas de tarjetas, Payaza reduce las comisiones que tradicionalmente se pagan a procesadores globales. “Al eliminar esas capas de terceros, vemos márgenes más saludables, lo que nos da más espacio para reinvertir en el producto mismo en lugar de simplemente pagar tarifas”, declaró el ejecutivo según reportes de la industria.
Esta estrategia de integración directa también impone un nivel más alto de excelencia operativa. La empresa debe ganarse diariamente la confianza de procesadores y bancos para mantener su posición como único procesador certificado por Visa en la región subsahariana.
Estrategia de crecimiento silencioso frente al modelo de startups tradicionales
Mientras el ecosistema fintech africano está dominado por unicornios respaldados por capital de riesgo que generan titulares frecuentes, Payaza ha optado por una estrategia diferente. La compañía ha escalado sus operaciones mediante lo que Ebenezer describe como “construir en silencio”, permitiendo que la ejecución y la entrega de servicios lideren la percepción pública.
Este enfoque contrasta con el modelo típico de startups que priorizan la visibilidad mediática antes que la rentabilidad. Ebenezer, quien proviene de la banca tradicional, señaló que las instituciones financieras establecidas mantienen la confianza de los stakeholders a través de un rendimiento constante y discreto.
Credibilidad institucional mediante mercados de deuda formales
La emisión del programa de papel comercial con calificaciones crediticias formales ha reforzado la credibilidad institucional de Payaza. Según Ebenezer, mientras el mundo tecnológico prioriza la financiación de capital de riesgo, los socios bancarios globales tradicionales prefieren trabajar con entidades que utilizan mercados de deuda formales.
“Tener una calificación crediticia formal muestra que contamos con la gobernanza y la prudencia que los socios globales esperan”, indicó el ejecutivo. Esta estrategia posiciona a Payaza como una entidad evaluada por agencias globales en lugar de simplemente otra startup tecnológica.
Stablecoins como catalizador para comercio transfronterizo en África
Navegar el paisaje regulatorio fragmentado de más de 20 naciones africanas representa uno de los principales desafíos para el comercio transfronterizo. Aunque el Sistema de Pagos y Liquidación Panafricano (PAPSS) es una iniciativa significativa, Ebenezer sugiere que su impacto puede ser limitado hasta que se resuelvan los problemas de liquidación que involucran al dólar estadounidense.
El ejecutivo cree que el cambio real en los próximos 24 meses provendrá de la adopción de stablecoins para respaldar iniciativas existentes. Las stablecoins proporcionan la liquidez y el puente necesarios para hacer funcional el comercio transfronterizo, según su análisis. A medida que los reguladores proporcionen más orientación, se anticipa un desbloqueo significativo de corredores comerciales entre naciones africanas.
Infraestructura de seguridad como fundamento operativo
El enfoque en arquitectura robusta se extiende a la seguridad, donde Payaza ha asegurado nueve certificaciones ISO. Ebenezer enfatizó que los pagos no pueden existir sin confianza, y que en la banca tradicional, la seguridad es un fundamento y no simplemente una característica adicional del producto.
Expansión internacional y percepción de rieles de pago africanos
Mientras Payaza se expande hacia Estados Unidos, Canadá y Europa, enfrenta conceptos erróneos sobre la confiabilidad de la infraestructura de pagos africana. Ebenezer señaló que las instituciones occidentales a menudo confunden la “velocidad atómica” de los sistemas de pago instantáneo africanos con falta de control.
Los sistemas occidentales dependen de capas de retrasos como red de seguridad, mientras que las transacciones africanas ocurren en tiempo real. Sin embargo, Ebenezer concluyó que esta velocidad no es una vulnerabilidad sino un riel más avanzado que requiere un enfoque diferente de seguridad, diseñado para un continente que no puede esperar ciclos de liquidación heredados.
La empresa continúa operando sin la quema de efectivo tradicional de competidores respaldados por capital de riesgo, lo que la ha obligado a ser más sensible a las señales del mercado. En los próximos meses, se espera que Payaza consolide su presencia en mercados desarrollados mientras mantiene su enfoque en la expansión dentro del continente africano, donde la adopción de stablecoins y la claridad regulatoria serán factores determinantes para el crecimiento del comercio transfronterizo.