Abu Dhabi Global Market (ADGM) concluyó la Semana Financiera de Abu Dhabi posicionando al emirato como la “Capital del Capital Verde”, movilizando riqueza soberana e innovación regulatoria para cerrar la brecha entre activos digitales y la transición hacia emisiones netas cero. El evento, celebrado recientemente en el emirato, enfocó sus esfuerzos en la mecánica detallada del despliegue de capital, los marcos regulatorios y la convergencia de los mercados de crédito institucional con las finanzas descentralizadas.
Salem Mohammed Al Darei, director ejecutivo de ADGM Authority, inauguró el foro describiendo a Abu Dhabi como un “centro de gravedad” para las finanzas sostenibles. Según sus declaraciones, el mandato estratégico busca dirigir la acumulación masiva de capital soberano del emirato hacia soluciones de alto impacto, actuando como puente entre los mercados desarrollados del Norte Global y las economías de alto crecimiento del Sur Global.
La convergencia entre criptomonedas y clima en finanzas sostenibles
En un movimiento que busca resolver la tensión persistente entre activos digitales e impacto ambiental, el Sustainable Bitcoin Protocol (SBP) completó la primera transacción de un activo de transición energética tokenizado derivado de Bitcoin. Ejecutada en Coinbase Project Diamond dentro del ADGM RegLab, esta prueba piloto permite a los mineros verificar y monetizar el uso de energía limpia.
Brad Van Voorhees, director ejecutivo de SBP, explicó que el protocolo convierte la computación limpia verificada en un instrumento financiero negociable, creando una nueva estructura de incentivos para que los inversores institucionales mantengan Bitcoin cumpliendo con estrictos mandatos ESG. La transacción involucró a Zero Two, una empresa de infraestructura de activos digitales respaldada por ADQ, señalando el apoyo soberano para activos cripto con utilidad práctica.
Protocolo de crédito programable para instituciones
Abordando la eficiencia de los mercados de crédito institucional, SemiLiquid presentó su Protocolo de Crédito Programable (PCP). Esta capa de infraestructura permite a las instituciones activar crédito contra activos digitales mantenidos en custodia sin transferir la garantía, resolviendo efectivamente el riesgo de contraparte que históricamente ha paralizado el mercado.
Rico van der Veen, cofundador y director ejecutivo de SemiLiquid, describió el protocolo como el “riel faltante” que las instituciones necesitan, fusionando la confianza de las finanzas tradicionales con la eficiencia de los activos programables. El lanzamiento sigue a una prueba piloto que involucró a Franklin Templeton, Zodia Custody y Avalanche, demostrando cómo los tokens generadores de rendimiento pueden utilizarse como garantía mientras permanecen seguros en la cuenta de un custodio calificado.
Nuevos principios regulatorios para la transición climática
Más allá de los anuncios comerciales, el foro consolidó las reglas que gobernarán las finanzas sostenibles en la región. El Grupo de Trabajo de Finanzas Sostenibles de los EAU (SFWG) respaldó los nuevos “Principios para la Planificación de la Transición Climática” bajo el cuarto flujo de trabajo.
Estos principios representan una maduración del mercado, avanzando más allá de la simple medición de carbono hacia la planificación compleja de transición. Al proporcionar un manual estandarizado para instituciones financieras, los reguladores de los EAU buscan prevenir la “descarbonización sobre papel” —donde los bancos simplemente venden activos de alto carbono en lugar de ayudar a los clientes a realizar la transición— y asegurar credibilidad y transparencia en los reportes.
Liderazgo femenino en innovación financiera
Paralelamente a las discusiones técnicas, el evento destacó el papel fundamental del liderazgo femenino en acelerar la transición verde. El Foro de Mujeres en Finanzas organizó la sesión “Líderes en Movimiento: Mujeres Impulsando la Innovación Financiera”, planteando que la diversidad es un impulsor de retornos superiores y no solo una métrica de reporte.
Linda Fitz-Alan, registradora y directora ejecutiva de ADGM Courts, ejemplificó este liderazgo. Como miembro del Consejo Asesor de la plataforma WiSER de Masdar, continúa defendiendo la integración de la diversidad de género en las estructuras institucionales más altas del centro financiero.
Expansión de la Declaración de Finanzas Sostenibles de Abu Dhabi
El día concluyó con una expansión significativa de la Declaración de Finanzas Sostenibles de Abu Dhabi, que recibió nuevos signatarios para alcanzar un total de 180 instituciones. Aunque voluntaria, la declaración actúa como un poderoso mecanismo de señalización, creando una coalición de bancos, gestores de activos y aseguradoras públicamente comprometidos con integrar criterios ESG en sus modelos de negocio centrales.
Esta masa crítica genera un “efecto de red”, asegurando que los principales actores permanezcan alineados con la estrategia nacional Net Zero 2050 de los EAU. Se espera que en los próximos meses se definan los mecanismos de implementación y seguimiento de estos compromisos, estableciendo estándares de transparencia para el sector financiero regional. La efectividad de estos marcos regulatorios dependerá de la consistencia en la aplicación y el desarrollo de métricas verificables para medir el progreso hacia objetivos climáticos concretos.