La Oficina para la Protección Financiera del Consumidor de Estados Unidos (CFPB) ha modificado significativamente sus prioridades de supervisión regulatoria durante 2025, retirando múltiples acciones de cumplimiento y reduciendo la intensidad de su agenda normativa. Para las instituciones financieras y empresas de tecnología financiera, estos cambios señalan un entorno regulatorio menos predecible pero que aún presenta oportunidades para la innovación en productos y servicios al consumidor.
Según documentos públicos de la CFPB, la agencia anunció en mayo de 2025 que no priorizaría acciones de cumplimiento relacionadas con servicios de “compre ahora, pague después” bajo sus directrices interpretativas anteriores. Esta decisión marca un alejamiento notable de la supervisión agresiva que caracterizó años previos en este segmento de crédito al consumo.
Retiro de Acciones de Cumplimiento por Parte de la CFPB
La agencia de protección financiera del consumidor ha desestimado o reducido múltiples acciones de cumplimiento heredadas de la administración anterior. Entre los casos más notables se encuentran demandas relacionadas con prácticas de cobranza de deudas, transferencias de remesas y disputas antiguas sobre préstamos justos.
De acuerdo con informes de la industria, la CFPB retiró su demanda contra Capital One a principios de este año. Adicionalmente, la agencia abandonó su caso contra Zelle, la plataforma de pagos digitales operada por varias instituciones bancarias importantes.
En un documento emitido en mayo por el entonces director interino Russell Vought, la CFPB revocó docenas de reglas interpretativas, opiniones consultivas y directrices. Sin embargo, estos anuncios no rescindieron las leyes existentes, sino que señalaron una postura de cumplimiento menos estricta en ciertos sectores.
Actividad Normativa Continúa en Áreas Clave
A pesar de la reducción en acciones de cumplimiento, la elaboración de normas no se ha detenido por completo. La Sección 1033 de la Ley Dodd-Frank, que regula el acceso del consumidor a datos financieros y sustenta la banca abierta, sigue bajo desarrollo activo.
La regla de Derechos de Datos Financieros Personales continúa en proceso de reconsideración, según la lista de proyectos de la agencia. Esto significa que bancos, empresas FinTech y agregadores de datos aún carecen de estándares federales finales para APIs, permisos de datos, responsabilidad y seguridad, incluso mientras el intercambio de datos del consumidor continúa expandiéndose.
Los analistas indican que una regla revisada podría implementar un estándar de “tarifa razonable” que permitiría a los bancos recuperar costos de intercambio de datos sin excluir a las empresas tecnológicas del mercado mediante precios prohibitivos.
Reglas para Participantes Mayores en Revisión
La normativa adicional aún en desarrollo determinará qué entidades no bancarias quedan sujetas a supervisión de la CFPB en mercados como informes crediticios al consumidor, financiamiento automotriz, cobranza de deudas y remesas. Aunque los umbrales no han sido propuestos formalmente, límites más altos en términos de volumen o tamaño de transacciones reducirían el número de compañías sujetas a supervisión.
Restricciones Presupuestarias Afectan las Operaciones de la CFPB
Un factor crítico que afectará el próximo año será el financiamiento. La agencia notificó a tribunales que no podría retirar fondos legalmente de la Reserva Federal bajo las condiciones actuales, reforzando la incertidumbre operacional.
La reducción de fondos afecta la contratación de personal, la capacidad de litigio y el ritmo de elaboración de normas, obligando a priorizar en lugar de expandir. Esto tiene consecuencias prácticas sobre cuán agresivamente la agencia puede perseguir el cumplimiento, incluso cuando los estatutos permanecen sin cambios.
Implicaciones para Bancos y Empresas FinTech
Para los bancos, el enfoque reducido en ciertas acciones de cumplimiento puede disminuir el riesgo inmediato de litigio y reducir la carga de defenderse contra nuevas demandas de la CFPB en áreas como “compre ahora, pague después”. No obstante, ante la ausencia de prioridades claras de cumplimiento, las instituciones deben evaluar el riesgo de manera independiente y mantener sistemas sólidos de cumplimiento en informes crediticios, divulgaciones y gestión de productos de crédito.
Para innovadores de tecnología financiera, especialmente aquellos que desarrollan servicios basados en acceso a datos autorizado por el consumidor, la continuación de la normativa de la Sección 1033 significa que los estándares de interoperabilidad, especificaciones de API y marcos de gobernanza de datos permanecen en juego. Existe cierto espacio para la colaboración, aunque las empresas aún no pueden confiar en un estándar federal final.
Recientemente, la CFPB indicó que ciertos productos de acceso anticipado a salarios no constituyen crédito y no están cubiertos por la Regulación Z de la Ley de Veracidad en los Préstamos. Esta determinación proporciona alivio a corto plazo en términos de mandatos de cumplimiento adicionales para pequeñas empresas y prestamistas.
Durante los próximos meses, la industria observará si la agencia publica propuestas formales sobre umbrales de supervisión y tarifas de intercambio de datos. La resolución de las restricciones presupuestarias y la designación de liderazgo permanente también determinarán la capacidad operativa de la CFPB para implementar cualquier normativa pendiente.