América Latina enfrenta un momento decisivo mientras los pagos digitales continúan expandiéndose en toda la región, impulsados por infraestructura financiera innovadora y capital de riesgo renovado. A pesar de las presiones geopolíticas y monetarias que caracterizan las economías emergentes, el ecosistema FinTech de América Latina mantiene un crecimiento sostenido basado en billeteras digitales, transferencias instantáneas y sistemas de pagos en tiempo real que están transformando el comercio y ampliando el acceso a servicios financieros formales.
Según el informe de PYMNTS Intelligence titulado “Digital Developments: Charting Digital Payment Growth in Latin America”, los expertos proyectan que para 2030 los pagos digitales representarán aproximadamente dos tercios del valor de transacciones de comercio electrónico y casi la mitad del valor en puntos de venta en toda la región. Esta transformación refleja cambios estructurales en el comportamiento del consumidor más que una sustitución temporal de métodos de pago tradicionales.
El Crecimiento de los Pagos Digitales en América Latina Supera Expectativas
Los datos de PYMNTS Intelligence revelan que al comenzar 2025, los pagos digitales ya representaban el 48% del valor de transacciones de comercio electrónico y el 30% del valor en tiendas físicas en América Latina. Mientras tanto, la participación del efectivo en transacciones en tiendas cayó al 25% y continúa disminuyendo, señalando un cambio irreversible en los hábitos de pago de los consumidores.
Las billeteras móviles, las transferencias cuenta a cuenta y las opciones de compra ahora, paga después son fundamentales para esta transición. Estas herramientas no solo reemplazan el efectivo, sino que también permiten el primer acceso a pagos digitales para consumidores previamente excluidos de los canales bancarios tradicionales, especialmente en mercados donde la penetración de teléfonos inteligentes supera el 70%.
Brasil Lidera la Adopción de Pagos en Tiempo Real
Brasil se mantiene como el referente más claro para los pagos digitales a escala en la región. El informe de PYMNTS Intelligence “Global Digital Shopping Index: Brazil Edition” encontró que el 61% de los compradores brasileños utilizaron un teléfono móvil para compras minoristas, la tasa más alta entre los mercados encuestados.
Este comportamiento del consumidor está respaldado por infraestructura robusta. Pix, el sistema de pagos en tiempo real respaldado por el gobierno brasileño, procesó 64 mil millones de transacciones solo en 2024, superando los volúmenes combinados de tarjetas de débito y crédito. El sistema ha consolidado su papel como columna vertebral nacional de pagos y establece un modelo que otros países de la región buscan replicar.
México se Posiciona como Motor Paralelo de Innovación FinTech
México se está afirmando cada vez más como un motor adicional de crecimiento FinTech junto a Brasil, impulsado por la adopción móvil, pagos rápidos y marcos regulatorios en maduración. Los sistemas de pagos en tiempo real como CoDi están ganando tracción a medida que se expande el acceso a internet móvil, apoyando una adopción más amplia de billeteras digitales y transferencias cuenta a cuenta.
Análisis del Banco Mundial ubicó a México entre los países latinoamericanos donde los pagos rápidos han superado la fase piloto, contribuyendo a un aumento de 130 veces en transacciones de pagos instantáneos en toda la región desde 2017. Según el organismo, los pagos rápidos superaron los volúmenes de tarjetas por primera vez en 2024.
En el ámbito comercial, el ascenso de Kapital, con sede en Ciudad de México, a una valoración de 1.300 millones de dólares subraya cómo las plataformas de banca digital, crédito y pagos enfocadas en pequeñas empresas están atrayendo confianza sostenida de inversionistas. Las empresas están cambiando hacia operaciones financieras en tiempo real basadas en datos.
Capital de Riesgo Refuerza la Infraestructura de Pagos Digitales
El financiamiento FinTech en América Latina ha mostrado señales de recuperación y creciente confianza de los inversionistas, con aumentos en el capital de riesgo total para startups en la región durante 2025. Según datos de Crunchbase, solo en el tercer trimestre, las startups latinoamericanas recaudaron colectivamente aproximadamente mil millones de dólares en rondas desde semilla hasta etapas tardías, marcando un incremento interanual del 21%.
Este flujo ampliado de capital ha sido impulsado por el sólido desempeño en mercados como Brasil y México, donde las plataformas de finanzas digitales continúan atrayendo inversión local e internacional. El capital fluye hacia FinTechs que construyen infraestructura en lugar de soluciones puntuales, sugiriendo un impulso sostenido para el año en curso.
En Brasil, Cumbuca se ha posicionado como una rampa de acceso para FinTechs globales que buscan acceso más rápido a Pix y finanzas abiertas, destacando la demanda continua por plataformas que simplifican la complejidad regulatoria mientras preservan el control operacional.
Redes Globales Apuestan por el Comercio Basado en Agentes
Las grandes redes de pago también están apostando por la preparación digital de la región. Mastercard anunció en diciembre planes para introducir sus capacidades Agent Pay en América Latina, citando el comportamiento de compras móviles primero, la preparación para tokenización y la escala de adopción de pagos en tiempo real en toda la región.
El movimiento refleja un cambio más amplio hacia pagos integrados y automatizados que operan sin problemas a través de navegación, compra y liquidación. Este modelo está cada vez más alineado con los hábitos de comercio móvil de América Latina, según indicó la compañía.
Volatilidad Política Coexiste con Innovación Financiera
Los desarrollos recientes en Venezuela subrayan la incertidumbre política y económica que aún moldea partes de la región. Un informe de Zero Hedge señaló afirmaciones de que el país puede estar vinculado a decenas de miles de millones de dólares en reservas de bitcoin, ilustrando cómo los activos digitales se discuten cada vez más junto con las finanzas soberanas en países que enfrentan controles de capital e inestabilidad monetaria.
Mientras tanto, JPMorgan Chase congeló el mes pasado cuentas utilizadas por las startups de stablecoins BlindPay y Kontigo debido a que realizaban negocios en Venezuela y otros lugares sujetos a sanciones u otras restricciones, según reportes. Estos eventos destacan los desafíos regulatorios que enfrentan las empresas FinTech que operan en mercados con riesgo geopolítico elevado.
La demografía continúa fortaleciendo el caso a largo plazo para los pagos digitales en América Latina. El Foro Económico Mundial señaló la regulación centralizada, la adopción móvil y la infraestructura inclusiva como impulsores clave del crecimiento FinTech de América Latina. A medida que avanza 2025, se espera que los gobiernos continúen refinando marcos regulatorios para equilibrar la innovación con la protección del consumidor, mientras las empresas escalan sus operaciones aprovechando infraestructura de pagos en tiempo real cada vez más madura en Brasil, México y otros mercados principales de la región.