Los bancos más grandes del mundo publicaron esta semana sus resultados finales para el año fiscal 2025, revelando una narrativa sorprendente sobre la modernización de la banca transaccional. Instituciones como Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of America, BNY y Wells Fargo destacaron retornos tangibles de años de inversión en infraestructura de pagos y tesorería, según informaron en sus llamadas de resultados trimestrales.
Lo más notable no fue simplemente el crecimiento en las líneas de ingresos de tesorería y comercio, sino la forma en que los equipos de gestión describieron esas ganancias. En lugar de enmarcarlas como cíclicas o impulsadas por tasas de interés, los bancos vincularon cada vez más el rendimiento a mejoras estructurales en el procesamiento de pagos, la visibilidad de liquidez y la liquidación transfronteriza.
La Banca Transaccional se Convierte en Infraestructura Estratégica
Durante décadas, los sistemas centrales que sustentan la tesorería, los pagos, la custodia y la liquidación fueron diseñados para el procesamiento por lotes y la reconciliación al final del día. Funcionaron lo suficientemente bien cuando los tesoreros corporativos planificaban la liquidez con días o semanas de anticipación y los pagos transfronterizos tardaban varios días en completarse. Sin embargo, a medida que las cadenas de suministro se digitalizaron y el capital se movió más rápido, el desajuste entre la velocidad del mundo real y la infraestructura bancaria se convirtió en una limitación.
Los programas de modernización que ahora surgen en las discusiones de ganancias abordan esa limitación directamente. Los bancos han invertido en núcleos nativos en la nube, capas de integración basadas en API y arquitecturas impulsadas por eventos que permiten que los pagos y los saldos se actualicen continuamente en lugar de periódicamente. El beneficio no es solo velocidad, sino coherencia, proporcionando una vista única y casi en tiempo real de las posiciones de efectivo en cuentas, monedas y geografías.
Citigroup informó el miércoles que su negocio de Servicios generó aproximadamente 21 mil millones de dólares en ingresos en 2025, un aumento del 8% interanual. El banco procesó millones de pagos diarios en más de 90 países a través de su división Treasury and Trade Solutions, mientras que los valores de transacciones transfronterizas de Citi crecieron a una tasa de dos dígitos, según la compañía.
Retornos Tangibles de la Modernización Bancaria
Los ejecutivos de Citi explicaron cómo la inversión plurianual de la compañía en plataformas de datos, controles y racionalización de aplicaciones alcanzó una masa crítica en 2025. Más del 80% de sus programas de transformación están ahora en o cerca de su estado final objetivo, y se han retirado cientos de aplicaciones heredadas. Estos esfuerzos redujeron el riesgo operativo, pero también disminuyeron los costos marginales en negocios de alto volumen como Treasury and Trade Solutions.
Por su parte, JPMorgan Chase reveló durante una llamada de ganancias el martes que los ingresos por pagos de banca comercial para el cuarto trimestre aumentaron un 9% interanual, alcanzando 5.1 mil millones de dólares. Los ingresos de Servicios de Valores del banco global aumentaron un 13% interanual, a 1.5 mil millones de dólares para el trimestre, según la institución financiera.
El CEO Jamie Dimon también señaló el trabajo de JPMorgan en tokenización e infraestructura digital, afirmando que la firma ha estado “bastante involucrada en todo el espacio de tecnología blockchain durante algún tiempo” y está utilizando esas capacidades en toda la compañía, según sus declaraciones.
Crecimiento con Apalancamiento Operativo
Lo que hizo que las ganancias del cuarto trimestre fueran particularmente instructivas fue la forma en que la modernización parece estar impulsando el apalancamiento operativo. Los ingresos de la banca transaccional están escalando sin aumentos proporcionales en los costos, lo que sugiere que las plataformas más nuevas están reduciendo la intervención manual, el manejo de excepciones y el trabajo de reconciliación.
Bank of America mostró en su presentación de ganancias del miércoles un aumento del 13% interanual en los cargos por servicios de tesorería global. El banco también destacó que su aplicación CashPro fue responsable de 336 mil millones de dólares en pagos corporativos, un aumento del 18%, según informó la institución.
Mientras tanto, BNY compartió el martes que sus negocios de Pagos y Comercio aumentaron un 3% interanual, mientras que sus servicios de valores registraron ingresos totales de 9.7 mil millones de dólares, un aumento del 9% interanual. La compañía también se está enfocando en conectar las oficinas administrativas corporativas con soluciones blockchain financieras, según declaró el CEO Robin Vince.
Resultados Mixtos en el Sector
Sin embargo, no todos los bancos reportaron un crecimiento extraordinario. Wells Fargo compartió el miércoles que para el cuarto trimestre, su negocio de Gestión de Tesorería y Pagos creció un 3% con respecto al trimestre anterior, pero registró solo un aumento del 1% interanual, según los datos de la compañía.
Este punto de inflexión es crítico porque históricamente, el crecimiento de los pagos a menudo ejercía presión sobre los sistemas heredados, obligando a los bancos a agregar personal o subcontratar el procesamiento. Las infraestructuras modernizadas invierten esa relación, permitiendo que el volumen incremental fluya a través de los mismos rieles digitales mientras se automatizan los análisis y controles.
Los próximos trimestres mostrarán si estas mejoras estructurales en la banca transaccional se sostienen frente a la volatilidad económica global. Los inversionistas estarán observando si los bancos pueden mantener el crecimiento de ingresos sin aumentos significativos en los gastos operativos, lo que confirmaría que la modernización tecnológica está generando eficiencias duraderas en lugar de ganancias temporales impulsadas por el ciclo económico.