SoFi Technologies reportó resultados del cuarto trimestre el viernes 30 de enero, destacando una estrategia de plataforma centrada en la adquisición de miembros y la venta cruzada de múltiples productos financieros. La compañía alcanzó por primera vez ingresos trimestrales superiores a mil millones de dólares, mientras que las originaciones de préstamos alcanzaron niveles récord y los márgenes continuaron expandiéndose. El trimestre marcó un hito en la implementación de la estrategia de plataforma integrada que combina préstamos, pagos y servicios tecnológicos.
Según el director ejecutivo Anthony Noto, SoFi agregó 1 millón de nuevos miembros durante el cuarto trimestre, elevando la membresía total a 13.7 millones de clientes. Paralelamente, la plataforma sumó 1.6 millones de nuevos productos, superando los 20 millones en total. Noto indicó que el 40% de los nuevos productos abiertos provinieron de miembros existentes, lo que evidencia la efectividad de la estrategia de venta cruzada de productos.
Crecimiento en originaciones de préstamos y diversificación de ingresos
Los ingresos netos ajustados de SoFi alcanzaron un récord de $1,013 millones, un incremento del 37% interanual. Las originaciones totales de préstamos llegaron a $10.5 mil millones, marcando la primera vez que la empresa superó el umbral de $10 mil millones en un solo trimestre. Los préstamos personales representaron la mayor parte de ese volumen, aunque los préstamos estudiantiles e hipotecarios también contribuyeron significativamente.
La dirección enfatizó la flexibilidad operativa de la plataforma, que permite a SoFi decidir entre mantener los préstamos en su balance o transferirlos a socios para generar ingresos por comisiones, dependiendo de las condiciones del mercado y las prioridades de capital. Esta capacidad de adaptación se ha convertido en un elemento clave de la estrategia financiera de la compañía.
Depósitos directos impulsan la adopción de productos adicionales
Los depósitos directos se consolidaron como el ancla del ecosistema financiero de SoFi. Noto informó a los analistas que casi el 97% de los depósitos provienen de clientes que utilizan la aplicación como su centro financiero principal. Este comportamiento se refleja en el aumento de ingresos por intercambio, actividad de corretaje y comisiones de referencia.
Los ingresos basados en comisiones alcanzaron $443 millones en el cuarto trimestre, un aumento de más del 50% respecto al año anterior. En términos anualizados, SoFi genera aproximadamente $1.8 mil millones en ingresos por comisiones, lo que representa un cambio deliberado hacia flujos de ingresos que requieren menos capital.
El director financiero Chris Lapointe destacó que la diversificación fue evidente en los resultados financieros completos de 2025. Los ingresos netos ajustados anuales llegaron a $3.6 mil millones, un incremento del 38%, mientras que el EBITDA ajustado subió a $1.1 mil millones, representando un aumento del 58%. Lapointe señaló que los servicios financieros y la plataforma tecnológica fueron los principales contribuyentes a este crecimiento.
Expansión hacia criptomonedas y servicios empresariales
La actividad en criptomonedas pasó de ser experimental a convertirse en un segmento operativo completo. Tras la clarificación regulatoria que permite a los bancos nacionales apoyar actividades relacionadas con criptoactivos, SoFi lanzó pagos internacionales a través de SoFi Pay, reabrió el comercio de criptomonedas para consumidores e introdujo su propia stablecoin.
Según Noto, SoFi se convirtió en el primer banco nacional en emitir una stablecoin en una blockchain pública sin permisos. La stablecoin SoFi USD está respaldada uno a uno por efectivo mantenido en la cuenta maestra de la Reserva Federal. El ejecutivo describió la iniciativa como un posicionamiento estratégico en el centro del ecosistema cripto, con planes de extender servicios a comercio institucional, pagos corresponsales y liquidación.
Esta actividad comenzó a impactar la plataforma tecnológica de SoFi, que incluye sus negocios para desarrolladores e infraestructura, como Galileo. Noto indicó que el interés de clientes empresariales se aceleró después de la orientación regulatoria sobre criptomonedas, particularmente de empresas internacionales que exploran programas de tarjetas y productos de billeteras digitales.
Métricas crediticias estables y perspectivas de crecimiento
La dirección también abordó el contexto del consumidor y la calidad crediticia. Las métricas crediticias permanecieron estables, con Lapointe reportando que los prestatarios de préstamos personales mantenían un puntaje FICO promedio de 746, mientras que los prestatarios de préstamos estudiantiles promediaban 765. Las tendencias de cancelaciones reflejaron el envejecimiento de la cartera más que deterioro, según los comentarios de la gerencia.
Para 2026, SoFi proyectó ingresos netos ajustados de aproximadamente $4.7 mil millones, lo que equivale a un crecimiento del 30% en la línea superior. Las acciones de la compañía cayeron un 3% en las operaciones tempranas del viernes. El mercado observará la capacidad de SoFi para mantener las tasas de adopción de múltiples productos mientras expande sus operaciones en criptomonedas y servicios empresariales, en un entorno que podría enfrentar mayor escrutinio regulatorio y volatilidad económica.