LendingClub reportó un fuerte aumento en la actividad crediticia durante el cuarto trimestre, mientras la dirección destacó el miércoles 28 de enero el creciente impulso de sus productos LevelUp. Las originaciones de préstamos de LendingClub aumentaron 40% interanual hasta alcanzar $2.6 mil millones, con contribuciones de todas las líneas de productos, según el material de resultados financieros presentado por la compañía.
El director ejecutivo Scott Sanborn atribuyó el crecimiento a cambios en productos, expansión de marketing y mejoras en los precios del mercado, junto con lo que describió como un desempeño crediticio sostenido superior al esperado. Los ingresos del mercado aumentaron 36% respecto al año anterior, respaldados por mayores volúmenes y precios de venta de préstamos que retornan a rangos históricos.
Expansión de los Productos LevelUp de LendingClub
Una porción creciente de la actividad ahora está vinculada a LevelUp, las ofertas de ahorro y cuentas corrientes de LendingClub, que la dirección posicionó como punto de entrada para la participación recurrente de clientes. Según Sanborn, LevelUp savings está creciendo a tasas de doble dígito y generando entre 20% y 30% más inicios de sesión mensuales que el producto de ahorro tradicional de la compañía.
Los prestatarios de préstamos personales representaron más del 15% de las nuevas cuentas de depósito, mientras que los clientes que habían pagado sus préstamos acumularon saldos promedio de ahorro superiores a $15,000. Additionally, LevelUp checking también creció a un ritmo de doble dígito, con 60% de las nuevas cuentas provenientes de prestatarios de préstamos personales.
“Los prestatarios que han pagado sus préstamos están usando el producto para construir un colchón financiero”, afirmó Sanborn en una llamada con analistas.
Modelo de Banco Digital Integrado
La expansión de depósitos refleja el modelo operativo de LendingClub tras haber adquirido Radius Bank. Los depósitos totales alcanzaron $9.8 mil millones al cierre del trimestre, un aumento del 8% interanual, proporcionando financiamiento para el crecimiento de préstamos y respaldando los ingresos netos por intereses.
Sanborn explicó a los analistas que “nuestro modelo de negocio de banco de mercado digital combina la velocidad de una FinTech y la resiliencia de un banco… lo mejor de ambos mundos”. El director financiero Drew LaBenne señaló el crecimiento del balance y la estabilidad crediticia como características definitivas del trimestre.
LendingClub expandió su cartera de temporada extendida disponible para la venta a $1.8 mil millones y retuvo casi $500 millones de préstamos en su cartera mantenida para inversión. El margen de interés neto subió a 6%, un incremento de 56 puntos básicos respecto al año anterior.
Desempeño Crediticio y Proyecciones
La provisión para pérdidas crediticias totalizó $47 millones. Las cancelaciones netas disminuyeron 80 puntos básicos interanual, incluso mientras las cosechas más recientes continuaban madurando. LaBenne indicó que las métricas de morosidad y cancelación permanecieron por debajo de las de los competidores, atribuyendo el desempeño a la disciplina de suscripción y el comportamiento estable del consumidor.
Para el primer trimestre de 2026, LendingClub espera originaciones de $2.55 mil millones a $2.65 mil millones, representando un crecimiento del 28% al 33%. La guía para el año completo proyecta entre $11.6 mil millones y $12.6 mil millones en originaciones de préstamos, un aumento del 21% al 31%.
A pesar de las perspectivas de crecimiento, las acciones de LendingClub cayeron 7% en operaciones fuera de horario el miércoles, posiblemente reflejando la atención de los inversionistas a las dinámicas de margen y los mayores costos de marketing. LaBenne declaró en la llamada que la compañía continúa invirtiendo en el aumento de canales de marketing, mejora de capacidades y perfeccionamiento de modelos, añadiendo que esta inversión busca mejorar el desempeño de 2026.
El mercado observará si las inversiones en marketing y adquisición de clientes se traducen en rentabilidad sostenida durante el año fiscal. La capacidad de LendingClub para mantener su desempeño crediticio superior mientras escala sus productos LevelUp será determinante para validar la estrategia de integración bancaria de la compañía en los próximos trimestres.