Alphabet reveló el miércoles 4 de febrero durante su llamada de resultados del cuarto trimestre planes para invertir entre $175 mil millones y $185 mil millones en gastos de capital durante 2026, una cifra récord impulsada principalmente por la demanda sostenida de infraestructura de inteligencia artificial. La empresa matriz de Google describió esta inversión masiva en IA como una respuesta necesaria ante las limitaciones de capacidad que enfrenta actualmente en sus productos de consumo, plataformas empresariales y servicios en la nube.
El director ejecutivo Sundar Pichai informó a los analistas que Alphabet ya opera bajo presión de capacidad significativa y espera que estas restricciones continúen durante gran parte de 2026 a medida que aumentan las cargas de trabajo de entrenamiento, inferencia y aplicaciones empresariales. Los ingresos consolidados alcanzaron $113.8 mil millones en el trimestre, un aumento del 18% interanual.
Demanda Empresarial de Inteligencia Artificial Impulsa el Crecimiento
Las métricas de uso de la plataforma Gemini de Alphabet están aumentando rápidamente, según indicó la compañía. Gemini ahora procesa más de 10 mil millones de tokens por minuto a través de API directas, un incremento desde los 7 mil millones del trimestre anterior. Además, la aplicación Gemini ha superado los 750 millones de usuarios activos mensuales.
Gemini Enterprise ha vendido más de 8 millones de licencias pagadas en aproximadamente cuatro meses, según datos revelados en la llamada. Más de 120,000 organizaciones ahora utilizan Gemini, y Alphabet informó que el 95% de las 20 principales empresas de software como servicio (SaaS) y más del 80% de las 100 principales han integrado Gemini en sus productos o flujos de trabajo.
En respuesta a preguntas de analistas sobre las presiones que enfrentan las firmas SaaS, Pichai describió la inteligencia artificial no como una fuerza desestabilizadora sino como una capa habilitadora. Los clientes exitosos están incorporando Gemini en flujos de trabajo críticos para mejorar experiencias de producto e impulsar eficiencia organizacional, agregó el ejecutivo.
Comercio Agéntico: De la Búsqueda a la Compra
Un tema central durante el trimestre fue el impulso de Alphabet hacia el comercio agéntico, donde los sistemas de IA avanzan desde motores de recomendación hacia facilitadores de transacciones completas. Pichai explicó que 2025 se centró en sentar las bases, incluyendo el desarrollo de un protocolo de comercio universal con socios estratégicos.
La siguiente fase integra estas capacidades directamente en Gemini, AI Mode y Search, permitiendo a los consumidores avanzar desde el descubrimiento hasta la compra dentro de experiencias conversacionales. Nuevos flujos de pago ya están siendo introducidos para comerciantes selectos.
En el lado publicitario, el liderazgo de Google Services delineó esfuerzos tempranos de monetización, incluyendo ofertas directas colocadas debajo de respuestas de IA y herramientas agénticas que ayudan a anunciantes a generar campañas y activos creativos en tiempo real. Los anunciantes utilizaron Gemini para crear casi 70 millones de activos creativos solo en el cuarto trimestre.
Búsqueda y Publicidad: Motores Tradicionales se Fortalecen
A pesar de que la inteligencia artificial acapara la atención, los motores tradicionales de Alphabet siguen siendo centrales para el rendimiento financiero. Los ingresos por búsqueda crecieron un 17% interanual, impulsados por fortaleza en comercio minorista, finanzas y salud.
Las mejoras basadas en Gemini están aumentando materialmente la relevancia de los anuncios mientras reducen impresiones irrelevantes, según la administración. Las pequeñas y medianas empresas están expandiendo presupuestos a medida que la automatización mejora el retorno de inversión.
Los ingresos de Google Services alcanzaron $96 mil millones para el trimestre. Google Cloud registró un aumento del 48% hasta $17.7 mil millones, respaldado por infraestructura y soluciones empresariales de IA. El backlog de Google Cloud subió a $240 mil millones, un incremento del 55% secuencial.
YouTube Supera los $60 Mil Millones Anuales
YouTube superó los $60 mil millones en ingresos anuales combinando publicidad y suscripciones. Los anuncios de respuesta directa impulsaron el crecimiento del cuarto trimestre, mientras que los ingresos por suscripción avanzaron, particularmente en YouTube Music y Premium.
Los ejecutivos destacaron el impulso en formatos Shorts, televisión conectada y experiencias publicitarias comprables, incluyendo mastheads interactivos que permiten a los espectadores explorar productos y enviar enlaces de compra a sus teléfonos.
Colaboración con Apple Amplía el Alcance
Alphabet confirmó una colaboración profunda con Apple, sirviendo como su proveedor de nube preferido mientras desarrollan conjuntamente modelos fundacionales de próxima generación basados en tecnología Gemini. Esta asociación extiende la huella de IA de Alphabet más allá de sus propios dispositivos y servicios.
Mirando hacia adelante, las restricciones de suministro emergen como el desafío operacional definitorio. La disponibilidad de energía, los plazos de construcción de centros de datos y los tiempos de entrega de componentes determinarán la velocidad con que Alphabet puede convertir la demanda en capacidad desplegada. La directora financiera Anat Ashkenazi indicó que aproximadamente el 60% del gasto de capital continúa dirigiéndose a servidores, con el 40% restante destinado a centros de datos y redes. La capacidad de cómputo, según Pichai, representa la principal preocupación de la empresa mientras avanza su estrategia de infraestructura de inteligencia artificial.