HSBC acordó pagar 268 millones de euros (aproximadamente 312,9 millones de dólares) a las autoridades fiscales francesas para resolver acusaciones de fraude fiscal, según informes publicados esta semana. El acuerdo pone fin a una investigación que se centró en transacciones entre filiales del banco diseñadas presuntamente para aprovechar exenciones tributarias entre 2014 y 2019.
Los fiscales franceses alegaron que la división francesa de HSBC participó en operaciones comerciales intragrupo que constituían “fraude fiscal agravado”, según reportó The Wall Street Journal el jueves. El pago total del banco incluye multas e impuestos atrasados, además de 35 millones de euros en pagos de intereses y otras sanciones ya abonadas previamente, según informó Financial Times.
Detalles del acuerdo de HSBC con autoridades francesas
El acuerdo de HSBC con las autoridades fiscales permite al banco evitar un juicio público sin admitir culpabilidad ni recibir una condena penal. Esta modalidad de resolución es común en Francia para casos corporativos, donde las empresas pueden pagar multas y comprometerse con medidas de cumplimiento normativo.
En un comunicado al WSJ, HSBC destacó que el acuerdo reconoció la cooperación del banco con la investigación y las medidas correctivas implementadas para abordar los problemas históricos. El banco afirmó que continúa enfocado en servir a sus clientes.
Investigación más amplia sobre evasión fiscal en Francia
Las autoridades francesas han estado investigando si otras instituciones financieras utilizaron esquemas similares para evitar el pago de impuestos. Según reportes, el ministro de economía francés declaró en 2025 que el país podría haber perdido hasta 4.500 millones de euros en ingresos debido a estas prácticas.
Crédit Agricole fue otro banco incluido en la investigación. En septiembre de 2025, la entidad acordó pagar 88,2 millones de euros para resolver una indagación sobre si utilizó operaciones de arbitraje de dividendos para evitar retenciones fiscales, según informó Reuters.
Posición de Crédit Agricole sobre la investigación
En un comunicado de prensa del 8 de septiembre de 2025, Crédit Agricole afirmó que cooperó con la investigación y que ya había implementado reglas internas para controlar los tipos de transacciones incluidas en la investigación del fiscal francés. El banco negó haber establecido intencionalmente un sistema para fomentar la evasión fiscal entre sus clientes extranjeros.
La investigación mostró que Crédit Agricole CIB no había implementado ningún sistema o política destinada conscientemente a alentar a sus clientes extranjeros a participar en operaciones de préstamo de valores o derivados con fines de evasión fiscal, según el comunicado del banco.
Esquemas de fraude fiscal bajo escrutinio
Los casos de HSBC y Crédit Agricole forman parte de un esfuerzo más amplio de las autoridades francesas para combatir el fraude fiscal corporativo. Las transacciones intragrupo y las operaciones de arbitraje de dividendos han estado bajo escrutinio particular, ya que pueden utilizarse para reducir artificialmente las obligaciones tributarias.
Estos acuerdos representan montos significativos en términos de recuperación fiscal, aunque aún quedan por debajo de las pérdidas estimadas totales. Las medidas correctivas implementadas por los bancos incluyen controles internos más estrictos y mayor supervisión de las transacciones entre filiales internacionales.
Se espera que las autoridades francesas continúen monitoreando las prácticas bancarias relacionadas con exenciones fiscales y transacciones transfronterizas. La investigación podría expandirse a otras instituciones financieras que operan en Francia, aunque no se han anunciado públicamente nuevos objetivos. Los acuerdos alcanzados hasta ahora establecen precedentes sobre cómo se manejarán casos similares en el futuro, con énfasis en la cooperación y las reformas internas como factores atenuantes en las negociaciones de resolución.