HSBC acordó pagar 268 millones de euros (aproximadamente $312.9 millones) a las autoridades fiscales francesas para resolver cargos de fraude fiscal, según reportes de prensa publicados esta semana. El acuerdo pone fin a una investigación sobre operaciones comerciales intragrupo realizadas por la división francesa del banco entre 2014 y 2019, las cuales supuestamente buscaban beneficiarse indebidamente de exenciones fiscales.
Los fiscales franceses alegaron que estas transacciones constituían “fraude fiscal agravado”, según informó The Wall Street Journal el jueves 8 de enero. El monto total del acuerdo incluye multas y pagos retroactivos de impuestos, además de 35 millones de euros (aproximadamente $40.8 millones) que el banco ya había desembolsado en pagos de intereses y otras sanciones, según reportó Financial Times.
Detalles del acuerdo de fraude fiscal de HSBC
HSBC emitió una declaración donde confirmó el acuerdo con las autoridades francesas. “El acuerdo con el tribunal francés reconoció la cooperación del banco con la investigación, así como las medidas correctivas que tomó para abordar los problemas históricos”, señaló la institución financiera al WSJ. El banco agregó que continúa enfocado en servir a sus clientes.
Este tipo de acuerdos en Francia permite a las empresas evitar juicios mediante el pago de multas y el compromiso de implementar medidas de cumplimiento normativo, sin necesidad de admitir culpabilidad ni recibir una condena penal. Sin embargo, las cantidades involucradas reflejan la seriedad con la que las autoridades francesas están abordando estos esquemas de evasión fiscal.
Investigación más amplia sobre evasión fiscal bancaria
Los investigadores franceses han estado examinando si otros bancos evitaron impuestos utilizando métodos similares. El ministro de Economía de Francia indicó en 2025 que el país podría haber perdido hasta 4.5 mil millones de euros (aproximadamente $5.3 mil millones) en ingresos debido a estos esquemas de arbitraje de dividendos, según reportó Financial Times.
Crédit Agricole fue otra de las instituciones bancarias incluidas en la investigación. En septiembre de 2025, este banco acordó pagar 88.2 millones de euros (aproximadamente $103.4 millones) para resolver una investigación francesa sobre si utilizó operaciones de arbitraje de dividendos para evitar retenciones fiscales, según Reuters.
Posición de Crédit Agricole
En un comunicado de prensa del 8 de septiembre de 2025, Crédit Agricole afirmó que cooperó con la investigación y que ya había implementado reglas internas para controlar los tipos de transacciones incluidas en la investigación del fiscal francés. El banco negó haber establecido intencionalmente sistemas o políticas para alentar a clientes extranjeros a participar en evasión fiscal.
“La investigación demostró, en primer lugar, que Crédit Agricole CIB no había implementado ningún sistema o política destinada conscientemente a alentar a sus clientes extranjeros a participar en transacciones de préstamo y endeudamiento de valores o derivados de valores con el propósito de evasión fiscal”, señaló el banco en el comunicado.
Implicaciones para el sector bancario europeo
Estos acuerdos de fraude fiscal representan un precedente importante para el sector financiero europeo, donde las autoridades están intensificando la vigilancia sobre prácticas de optimización fiscal agresiva. Las operaciones de arbitraje de dividendos han estado bajo escrutinio en varios países europeos en los últimos años.
Las instituciones financieras enfrentan ahora mayor presión para revisar sus prácticas fiscales y garantizar el cumplimiento normativo. Additionally, estos casos demuestran la disposición de los reguladores franceses a imponer sanciones significativas cuando detectan irregularidades fiscales.
La conclusión de estas investigaciones dependerá de si las autoridades francesas continúan examinando a otras instituciones financieras involucradas en esquemas similares. Mientras tanto, se espera que los bancos implementen controles más estrictos sobre transacciones transfronterizas que puedan generar beneficios fiscales indebidos. El resultado de futuras investigaciones determinará si se recuperan cantidades adicionales de los 4.5 mil millones de euros estimados en pérdidas fiscales.