U.S. Bancorp anunció el martes 13 de enero su plan para adquirir BTIG, una firma de servicios financieros especializada en banca de inversión, ventas institucionales, investigación y corretaje prime, en una transacción valorada en hasta mil millones de dólares. La adquisición de BTIG permitirá a U.S. Bancorp acelerar el crecimiento de su negocio de mercados de capitales y añadir nuevas capacidades en áreas estratégicas, según informó la compañía en un comunicado de prensa.
Las empresas firmaron un acuerdo definitivo el lunes 12 de enero y esperan cerrar la transacción durante el segundo trimestre del año, sujeto a aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre. El precio de compra objetivo es de 725 millones de dólares, con una contraprestación adicional en efectivo de hasta 275 millones de dólares pagaderos durante tres años, condicionada al logro de objetivos de desempeño específicos.
Detalles financieros de la adquisición de BTIG
La estructura de la transacción refleja un modelo de pago basado en rendimiento que alinea los intereses de ambas organizaciones. El componente variable de hasta 275 millones de dólares está diseñado para recompensar el cumplimiento de metas de desempeño durante el período de integración. Esta estrategia es común en adquisiciones de banca de inversión donde la retención de talento clave resulta fundamental para el éxito futuro.
Additionally, el acuerdo representa una consolidación significativa en el sector de servicios financieros estadounidense. BTIG aporta más de 3,500 clientes institucionales y corporativos en todo el mundo, junto con una plantilla de más de 700 empleados distribuidos en 20 ubicaciones en Estados Unidos, Europa, Asia y Australia, según el sitio web de la firma.
Antecedentes de la relación comercial entre las empresas
U.S. Bancorp y BTIG mantienen una relación comercial de más de una década. BTIG se convirtió en socio de referencia de mercados de capitales accionarios de U.S. Bancorp en 2014, mientras que ambas compañías iniciaron un programa de referencia de asesoría en fusiones y adquisiciones en 2023, según el comunicado.
Esta colaboración previa facilita la integración operativa y reduce los riesgos típicamente asociados con adquisiciones de esta magnitud. However, el verdadero valor estratégico radica en las capacidades complementarias que BTIG añade al portafolio de servicios de U.S. Bancorp en áreas como ventas institucionales, trading y corretaje prime.
Continuidad en el liderazgo
Tras completarse la adquisición de BTIG, el equipo directivo actual continuará liderando el negocio bajo la estructura de U.S. Bancorp. Anton LeRoy, quien se unió a BTIG en 2008 y desempeñó un papel clave en su expansión, permanecerá como director ejecutivo de BTIG. Meanwhile, Steven Starker, cofundador y presidente ejecutivo de BTIG, continuará interactuando con los clientes más importantes y liderando el desarrollo de negocios.
“El talento superior, las capacidades y la tecnología de BTIG nos posicionarán para un crecimiento continuo en mercados de capitales y relaciones más profundas con los clientes”, declaró Gunjan Kedia, directora ejecutiva de U.S. Bancorp, en el comunicado. La ejecutiva enfatizó que la adquisición permitirá a ambas organizaciones ofrecer mayor valor, innovación y eficiencia a las empresas e instituciones que atienden.
Implicaciones para clientes y empleados
LeRoy señaló en el comunicado que los clientes continuarán disfrutando del mismo nivel de servicio personalizado y atención por parte del equipo de liderazgo comprometido. In contrast, los empleados se beneficiarán de recursos adicionales y nuevas oportunidades como parte de una institución financiera global líder.
La integración de BTIG fortalece la posición competitiva de U.S. Bancorp en mercados de capitales, un segmento de alto margen dentro de la banca corporativa. Esta estrategia de crecimiento inorgánico responde a la necesidad de escala y especialización en un entorno cada vez más competitivo para servicios de banca de inversión.
El cierre de la transacción está programado para el segundo trimestre de 2025, aunque permanece sujeto a la obtención de aprobaciones regulatorias por parte de las autoridades financieras correspondientes. Los inversionistas y observadores de la industria estarán atentos al proceso de revisión regulatoria y a los detalles de la integración operativa que se revelen en los próximos meses.