Los pagos digitales en América Latina están transformando las transacciones comerciales, ya que las plataformas de pagos instantáneos diseñadas originalmente para ampliar el acceso de los consumidores ahora respaldan cada vez más los pagos entre empresas y profundizan la interacción con las cuentas bancarias. Los bancos centrales y los responsables de políticas públicas promovieron las transferencias en tiempo real para reducir el uso de efectivo, expandir la inclusión financiera y disminuir el costo de las transacciones cotidianas.
La adopción inicial liderada por consumidores ha creado ahora las condiciones para el uso comercial. A medida que los pagos instantáneos en América Latina se vuelven ubicuos, las empresas están adoptando los mismos rieles para mover dinero con mayor velocidad, certeza y visibilidad. Brasil proporciona el ejemplo más claro de esta evolución, con transacciones B2B que muestran un crecimiento sostenido año tras año.
La Adopción de Consumidores Construye la Infraestructura
Los pagos rápidos se han expandido rápidamente en América Latina porque eliminan fricciones. Las transferencias se liquidan en segundos, operan las 24 horas del día y los 7 días de la semana, y generalmente cuestan poco o nada para los individuos. Según el Banco Mundial, los sistemas de pagos rápidos son ahora un impulsor central del crecimiento de pagos digitales en América Latina y el Caribe, representando una proporción cada vez mayor del volumen total de pagos digitales y superando los pagos con tarjeta en varios mercados.
A medida que estos sistemas se incorporaron al comportamiento financiero diario, se extendieron naturalmente al uso de pequeñas empresas. El paisaje está en gran medida sin explotar. Según informes de la industria, “cuando se trata de pagos B2B en mercados emergentes, una cosa muy interesante es que actualmente más del 70% de todas las empresas compran en línea, pero solo el 30% de los pagos se realizan digitalmente”, comentó Eduardo de Abreu, vicepresidente de producto de EBANX, a PYMNTS.
En muchas economías latinoamericanas, los consumidores también son microempresarios o comerciantes. Las mismas cuentas bancarias y billeteras digitales utilizadas para transferencias personales a menudo se usan para recibir pagos de clientes o pagar a proveedores. Esta convergencia entre pagos personales y comerciales ha acelerado la adopción empresarial de los pagos instantáneos en América Latina.
El Caso de Brasil y el Crecimiento de Pix
Brasil está a la vanguardia del cambio digital, con una adopción de billeteras digitales que abarca todos los grupos demográficos, según detalla PYMNTS Intelligence. Pix, lanzado por el Banco Central de Brasil a fines de 2020, respalda transferencias instantáneas entre individuos, empresas y entidades gubernamentales en una única plataforma interoperable.
El crecimiento interanual es evidente al comparar los datos de diciembre. Según estadísticas de Pix obtenidas del Banco Central do Brasil, hubo más de 263 millones de transacciones B2B en diciembre de 2025, mientras que esa cifra había sido de 175 millones en diciembre de 2024. Medido en billones de reales brasileños, diciembre marcó 1.5 billones de reales, frente a aproximadamente 1 billón de reales el año pasado. Esta comparación diciembre a diciembre es importante porque suaviza los efectos estacionales y destaca la adopción estructural en toda la economía.
Impacto en la Liquidez y Gestión Empresarial
Para las empresas, la liquidación en tiempo real aborda fricciones de larga data. Los pagos instantáneos en América Latina reducen los retrasos en las cuentas por cobrar, mejoran la gestión de liquidez y eliminan la incertidumbre sobre cuándo estarán disponibles los fondos. Sin embargo, el impacto va más allá de la simple velocidad.
Una investigación del Banco de Pagos Internacionales (BIS) proporciona evidencia a nivel de empresa de este cambio. Al estudiar la adopción de Pix en los municipios brasileños, el BIS encuentra que Pix aumentó tanto el número de transacciones como el valor transaccionado entre empresas, mientras complementaba —no reemplazaba— otros métodos de pago como transferencias bancarias y boletas de pago. En otras palabras, Pix agregó una opción más rápida al conjunto de herramientas B2B en lugar de desplazar los rieles existentes.
Profundización del Uso de Cuentas Bancarias
Una de las consecuencias más importantes de los pagos instantáneos en América Latina es su efecto en las cuentas bancarias. El Banco Mundial informa que en América Latina y el Caribe, los pagos digitales por titular de cuenta aumentaron considerablemente, con un 61% de ese crecimiento atribuible a los sistemas de pagos rápidos. El hallazgo apunta a un uso más profundo y frecuente de las cuentas en lugar de una desintermediación.
El documento del BIS sobre Pix cuantifica este efecto en Brasil. Encuentra que un aumento del 1% en usuarios activos de Pix condujo a un aumento del 0.8% en personas que abrieron cuentas bancarias por primera vez, junto con un mayor uso activo de cuentas existentes tanto por parte de individuos como de empresas. A medida que los pagos B2B se trasladan a rieles en tiempo real, las empresas tienen incentivos más fuertes para mantener saldos activos, optimizar cuentas e interactuar con los bancos para servicios complementarios.
Los datos de PYMNTS Intelligence refuerzan el cambio operativo. Los comerciantes planean cada vez más utilizar billeteras digitales y herramientas de pago móvil para mejorar la visibilidad del flujo de efectivo, reducir los retrasos en los pagos y optimizar las operaciones. Adicionalmente, más allá de los bancos tradicionales, instituciones como Nubank participan en Pix como entidad financiera regulada, permitiendo a clientes y empresas enviar y recibir pagos en tiempo real; los depósitos totales fueron de aproximadamente $38.8 mil millones al final del trimestre de septiembre frente a $28.9 mil millones al final del año pasado.
En cuanto a las cuentas comerciales, el formulario 20-F de la compañía detalla que sus cuentas comerciales PJ crecieron un 31% en 2024 frente al año anterior, alcanzando 4.7 millones de clientes de pequeñas empresas. Los pagos instantáneos en América Latina están evolucionando más allá de una historia de inclusión del consumidor hacia una comercial, a medida que los rieles en tiempo real se convierten en infraestructura central para pagos empresariales.
Se espera que la expansión de los sistemas de pagos rápidos continúe en los próximos trimestres, con otros países de la región desarrollando o ampliando sus propias plataformas. La incertidumbre radica en qué tan rápidamente las empresas medianas y grandes adoptarán completamente estos sistemas para transacciones de mayor valor y si la infraestructura regulatoria evolucionará para respaldar casos de uso comerciales más complejos.