Goldman Sachs publicó el jueves 15 de enero sus resultados financieros del cuarto trimestre, revelando un enfoque estratégico centrado en la inteligencia artificial y la automatización de procesos. El banco de inversión anunció simultáneamente una retirada definitiva de los negocios de consumo vinculados a Apple Card y Apple Savings, señalando un giro hacia plataformas tecnológicas de mayor rentabilidad. Los ejecutivos destacaron un impulso significativo en la actividad de clientes y una expansión de escala habilitada por tecnología en toda la franquicia.
La dirección del banco proyectó un impulso sostenido hacia 2026, impulsado por lo que describieron como niveles elevados de participación de clientes y capacidades operativas mejoradas mediante automatización. Las acciones de Goldman Sachs subieron 4.6% en operaciones intradía tras el anuncio.
Inteligencia artificial emerge como motor central de productividad
El presidente y director ejecutivo David Solomon informó a los analistas que la próxima fase operativa de Goldman Sachs posiciona la inteligencia artificial como un motor de productividad fundamental, no como una herramienta experimental. Según Solomon, la firma lanzó el trimestre anterior One Goldman Sachs 3.0, un nuevo modelo operativo impulsado por Ella AI diseñado para aumentar la eficiencia, mejorar la experiencia del cliente y fortalecer la capacidad de escala.
El banco identificó seis flujos de trabajo iniciales donde la automatización impulsada por inteligencia artificial reducirá procesos manuales, según las declaraciones de la dirección. Estas áreas incluyen incorporación de clientes, reportes regulatorios, préstamos y gestión de riesgo empresarial. El director financiero Denis Coleman subrayó que las iniciativas de productividad son fundamentales para la agenda de eficiencia de Goldman Sachs a medida que aumentan los gastos de compensación y los costos asociados con volúmenes de transacciones.
Plataformas digitales se consolidan como fuente de crecimiento
Las inversiones en tecnología están remodelando los negocios de Platform Solutions y financiamiento de Goldman Sachs, que la dirección presenta cada vez más como infraestructura escalable con bajo requerimiento de capital. En 2025, los ingresos por financiamiento en FICC y acciones alcanzaron un récord de $11.4 mil millones, creciendo a una tasa anual compuesta del 17% desde 2021 y representando el 37% de los ingresos totales del segmento.
Solomon indicó que la creación del Capital Solutions Group formalizó el enfoque de plataforma de Goldman para originación, estructuración y conectividad con clientes en mercados públicos y privados. Estos negocios proporcionan estabilidad a través de ciclos de mercado mientras se benefician de la automatización y la ejecución basada en datos, según los ejecutivos.
Transferencia de Apple Card a JPMorgan clarifica estrategia
Un desarrollo clave del trimestre fue el acuerdo de Goldman Sachs para transferir la cartera de Apple Card a JPMorgan, marcando un estrechamiento estratégico de enfoque. La transición de Apple Card redujo los ingresos de Platform Solutions en $2.3 mil millones durante el trimestre, pero ese impacto fue compensado por una liberación de reservas de $2.5 mil millones vinculada al movimiento de la cartera a categoría de mantenido para venta, resultando en un efecto neto positivo sobre las ganancias, según las presentaciones de la compañía.
Coleman afirmó que el movimiento refleja el esfuerzo más amplio de Goldman Sachs por reducir la intensidad de capital y redistribuir recursos hacia negocios de mayor retorno habilitados por tecnología. La dirección señaló que los resultados de banca privada y préstamos fueron parcialmente afectados por compresión del margen de interés neto en la cartera de depósitos Marcus.
Futuro de Apple Savings permanece sin acuerdo de transición
El futuro de Apple Savings fue abordado mientras la dirección discutía optimización de financiamiento y disciplina de balance. Solomon declaró que Goldman Sachs ha “dado los pasos finales para estrechar nuestro enfoque estratégico” y aclaró posteriormente que no existe actualmente ningún acuerdo para transferir el programa de ahorros. Según el ejecutivo, la firma continuará atendiendo a los clientes existentes de Apple Savings y ofreciendo cuentas de ahorro de alto rendimiento a usuarios de Apple Card.
Capital liberado se redirige hacia tokenización y tecnologías emergentes
Con la exposición al crédito de consumo en declive, Goldman Sachs espera redirigir capital hacia áreas donde la tecnología y las plataformas se intersectan con finanzas institucionales. Solomon señaló las oportunidades creadas por una carga regulatoria y de costos más ligera, afirmando que esos cambios proporcionan flexibilidad para invertir en iniciativas que impulsen el crecimiento. La dirección destacó tokenización, infraestructura de mercado y plataformas impulsadas por inteligencia artificial como áreas donde los recursos liberados pueden generar retornos duraderos.
Respecto a tokenización y stablecoins, Solomon reconoció que hay mucha actividad legislativa en Washington actualmente. El director ejecutivo indicó que Goldman Sachs cuenta con un equipo dedicado trabajando con liderazgo senior para decidir dónde invertir y cómo estas tecnologías pueden expandir o acelerar diversos negocios existentes de la firma.
Goldman Sachs espera que el impulso se acelere en 2026 a medida que las inversiones en tecnología eleven el rendimiento base de la firma a través de ciclos económicos. La transición completa de Apple Card a JPMorgan y las decisiones finales sobre la estructura futura de Apple Savings determinarán el alcance total de la reasignación de capital hacia plataformas institucionales y tecnologías emergentes en los próximos trimestres.