Los pagos transfronterizos se han convertido en una doble herramienta estratégica para las empresas orientadas al crecimiento. Por un lado, la optimización de estos pagos determina la velocidad de entrada a nuevos mercados y la capacidad de servir a clientes globales. Por otro, estos flujos representan una primera línea de defensa contra el crimen financiero a medida que los datos se vuelven más complejos y las regulaciones más estrictas.
Para los directores financieros que navegan entornos regulatorios globales, el desafío no consiste simplemente en cumplir con un solo marco normativo, sino en diseñar sistemas capaces de satisfacer múltiples reguladores simultáneamente. La pregunta emergente es cómo integrar controles más inteligentes y visibilidad en tiempo real sin ralentizar las operaciones comerciales.
Los pagos transfronterizos como punto crítico del cumplimiento AML
Cada transacción transfronteriza genera una cadena de intermediarios que incluye bancos, proveedores de servicios de pago, billeteras digitales y sistemas locales de compensación. Cada transferencia puede introducir opacidad, latencia y riesgo, especialmente cuando se integran métodos de pago alternativos fuera de las redes bancarias tradicionales.
Según Emanuela Saccarola, responsable de pagos transfronterizos de Citi, el término “transfronterizo” significa que un pago atraviesa diferentes entidades legales, jurisdicciones, marcos regulatorios y regímenes de sanciones. Esto introduce desafíos adicionales como la gestión de liquidez, múltiples zonas horarias y el cumplimiento de regulaciones que no siempre son consistentes.
Las redes criminales intentan explotar estas fisuras utilizando técnicas de estratificación que aprovechan brechas jurisdiccionales, estándares de datos inconsistentes y controles posteriores lentos. Los reguladores conocen esta realidad, razón por la cual los pagos transfronterizos atraen un escrutinio desproporcionado durante exámenes y acciones de aplicación.
El auge de las billeteras digitales y los métodos de pago alternativos intensifica esta exposición. Aunque estos métodos son esenciales para la conversión y la confianza del cliente en muchos mercados, a menudo dependen de intermediarios fuera de las redes bancarias corresponsales tradicionales. Los directores financieros que ven estas integraciones únicamente desde una perspectiva de crecimiento o costos arriesgan heredar puntos ciegos en materia de prevención de lavado de dinero que solo emergen cuando los volúmenes aumentan.
Marcos regulatorios divergentes en diferentes jurisdicciones
En Estados Unidos, las obligaciones de prevención de lavado de dinero están ancladas en la Ley de Secreto Bancario y aplicadas por múltiples agencias, con un fuerte énfasis en la debida diligencia del cliente, el monitoreo de transacciones y la notificación de actividades sospechosas. En la Unión Europea, el marco regulatorio está más fragmentado pero avanza hacia la centralización, con reglas AML armonizadas y mayores expectativas de transparencia en los pagos.
Para las empresas multinacionales, esto significa que una transacción conforme en una jurisdicción aún puede generar preocupaciones en otra si faltan campos de datos, las contrapartes no están suficientemente examinadas o los umbrales de monitoreo están desalineados. Uno de los errores más comunes que pueden cometer los directores financieros al modernizar sus pagos transfronterizos es diseñar el cumplimiento en torno a un solo regulador.
Adicionalmente, los pagos transfronterizos se encuentran en la intersección de las regulaciones AML, sanciones, regulación de pagos y protección de datos. Estos regímenes se aplican a nivel nacional y regional, pero están cada vez más moldeados por estándares globales que esperan datos más completos, monitoreo más rápido y gestión de riesgos más proactiva.
ISO 20022 y la oportunidad de cumplimiento mediante datos enriquecidos
Uno de los supuestos intercambios en la modernización AML es la velocidad frente al control. Sin embargo, la migración al estándar de mensajería ISO 20022 para pagos transfronterizos está demostrando que ambos objetivos pueden ser compatibles. Este estándar estandariza y expande los datos que viajan con cada pago, creando un lenguaje común interpretable por reguladores, bancos y corporaciones.
Según Ed Dean, vicepresidente de producto en Nuvei, los pagos más rápidos proporcionan datos KYC más completos, lo que satisface las preocupaciones regulatorias internacionalmente. “Los pagos más rápidos están derribando algunas de las preocupaciones que hemos visto históricamente en el comercio transfronterizo”, indicó Dean en declaraciones de octubre. “Cuando tenemos datos seguros y de calidad, creo que con el tiempo veremos movimientos transfronterizos más rápidos.”
La clave es la visibilidad. Los directores financieros necesitan comprender no solo el proveedor de cara al cliente, sino toda la cadena de liquidación y custodia detrás de cada billetera o método local. Las preguntas críticas incluyen dónde se mantiene el dinero, quién realiza la debida diligencia del cliente y cómo se monitorean las transacciones.
La importancia estratégica de los pagos transfronterizos
El informe de PYMNTS Intelligence “The Treasury Management Playbook: Spotlight on Cross-Border Payments” encontró que los pagos transfronterizos son más importantes que nunca y que las empresas buscan minimizar las fricciones asociadas con las transacciones internacionales. Este hallazgo subraya la necesidad de sistemas que equilibren eficiencia operativa y cumplimiento regulatorio.
Los pagos transfronterizos ya no representan solo una función operativa, sino una plataforma estratégica que define la capacidad de una empresa para competir globalmente. La convergencia de regulaciones más estrictas, tecnologías de pago más sofisticadas y estándares de datos más ricos está creando tanto desafíos como oportunidades para los directores financieros.
El manual de cumplimiento AML para pagos transfronterizos ya no se trata de verificar casillas después del hecho. Se trata de diseñar sistemas inteligentes por defecto, resilientes por diseño y alineados con estándares globales que convierten el cumplimiento en una plataforma para el crecimiento. A medida que la adopción de ISO 20022 se expande y las expectativas regulatorias convergen, las empresas que integren controles en tiempo real y visibilidad completa de sus cadenas de pago estarán mejor posicionadas para aprovechar los mercados globales mientras gestionan riesgos de cumplimiento de manera proactiva.