Las empresas de mercado medio están transformando la gestión del capital de trabajo en una herramienta estratégica que impulsa decisiones más rápidas y relaciones más sólidas con proveedores, según revela el “Índice de Capital de Trabajo de Growth Corporates 2025-2026”, una colaboración entre PYMNTS Intelligence y Visa. El estudio, basado en una encuesta global a 1,457 directores financieros y tesoreros de 23 países, muestra que el capital de trabajo ya no se trata como una reserva de emergencia sino como un sistema activo de gestión financiera.
La investigación recopiló datos entre el 23 de mayo y el 18 de julio de 2025, abarcando 10 segmentos industriales y cinco regiones globales. Los hallazgos subrayan una brecha de rendimiento significativa entre las empresas que adoptan soluciones externas de capital de trabajo de manera proactiva y aquellas que dependen únicamente de efectivo interno o consideran el financiamiento como último recurso.
Estrategias proactivas de capital de trabajo generan ventajas competitivas
Las empresas que utilizan soluciones externas de capital de trabajo de forma estratégica logran ahorros superiores, mejor visibilidad del flujo de efectivo y mayor flexibilidad operativa, según el informe. En promedio, estas organizaciones desbloquean millones de dólares en beneficios que reinvierten para estabilizar cadenas de suministro, asegurar descuentos por pago anticipado y financiar iniciativas de expansión.
Sin embargo, la investigación también identifica que el acceso a estas herramientas sigue siendo desigual. Muchas empresas de crecimiento enfrentan barreras estructurales, incluyendo productos de financiamiento que no se alinean con su escala, cronogramas o ciclos de efectivo específicos de la industria. Como resultado, las brechas de adopción continúan ampliándose incluso cuando la intención de usar estas soluciones aumenta.
Inteligencia artificial transforma la visibilidad del flujo de efectivo
La integración de herramientas de inteligencia artificial en la previsión de efectivo y flujos de trabajo con proveedores representa un diferenciador clave, indica el estudio. Las empresas que incorporan pronósticos impulsados por IA y automatización de procesos obtienen una visión más clara y accionable de la liquidez en toda la organización.
Estos sistemas permiten a los equipos financieros planificar y responder con mayor precisión ante cambios en las condiciones del mercado. No obstante, el informe señala que la mera implementación de tecnología no garantiza resultados; las empresas deben estar preparadas para actuar sobre las percepciones generadas por estas herramientas para materializar beneficios financieros concretos.
Tarjetas comerciales optimizan ciclos de pago y cobro
Las estrategias basadas en tarjetas comerciales y virtuales emergen como un factor crítico de diferenciación entre los mejores performers. Las empresas líderes utilizan estas herramientas no solo para realizar pagos, sino para gestionar activamente la liquidez tanto en cuentas por pagar como por cobrar.
Al conectar ambos lados del ciclo de efectivo mediante soluciones de tarjetas integradas, estas organizaciones acortan los ciclos de conversión de efectivo, reducen pérdidas por pagos tardíos y fortalecen la resiliencia financiera general. Esta aproximación integrada permite una gestión más dinámica del capital de trabajo que responde a las necesidades operativas en tiempo real.
Desigualdad en el acceso limita la adopción generalizada
A pesar de los beneficios demostrados, el informe identifica obstáculos persistentes para la adopción más amplia de soluciones de capital de trabajo. Los productos financieros disponibles frecuentemente no se ajustan a las necesidades específicas de las empresas de mercado medio, particularmente en términos de volumen de transacciones, plazos de financiamiento y características sectoriales.
Adicionalmente, existe una disparidad geográfica e industrial en el acceso a estas herramientas. Mientras algunas regiones y sectores cuentan con ecosistemas maduros de financiamiento de capital de trabajo, otros mercados permanecen subatendidos, lo que crea desigualdades competitivas entre empresas de tamaño y ambición similares.
El estudio señala que cerrar esta brecha de acceso será fundamental para que más empresas de crecimiento puedan aprovechar el capital de trabajo como palanca estratégica. Los proveedores de soluciones financieras enfrentan el desafío de desarrollar productos más flexibles que se adapten a los ciclos de efectivo variables y necesidades específicas de este segmento empresarial.
La próxima fase en la evolución de la gestión del capital de trabajo dependerá de la capacidad de las instituciones financieras para ofrecer soluciones accesibles y escalables, así como de la disposición de las empresas para integrar tecnología y datos en sus procesos de toma de decisiones. Se anticipa que las organizaciones que logren combinar herramientas digitales avanzadas con estrategias proactivas de financiamiento tendrán ventajas significativas en mercados caracterizados por volatilidad continua y márgenes ajustados.