El Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes celebró el miércoles 4 de febrero una sesión maratoniana sobre estabilidad del sector financiero que duró aproximadamente cinco horas, caracterizada por profundas divisiones ideológicas y maniobras procedimentales. Aunque la audiencia se organizó oficialmente para revisar el informe anual del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC), el discurso giró frecuentemente hacia desacuerdos filosóficos más amplios sobre la gestión de la economía estadounidense.
Durante el intercambio con el Secretario del Tesoro Scott Bessent, los temas tratados abarcaron desde las stablecoins hasta el riesgo de fraude y los desafíos que enfrentan las pequeñas empresas, particularmente los bancos comunitarios. Hubo varios casos donde representantes y el Secretario del Tesoro hablaron simultáneamente, debatiendo sobre aranceles, las incursiones de la administración Trump en criptomonedas e incluso la definición de inflación.
Críticas al Marco Regulatorio del Sector Financiero
En sus comentarios preparados, Bessent sostuvo que el marco regulatorio se había vuelto excesivamente reactivo. According to el secretario, los reguladores “han jugado el papel de un equipo de limpieza de materiales peligrosos en lugar de prevenir derrames peligrosos en primer lugar”. Esta caracterización estableció el tono para una crítica más amplia de la supervisión financiera.
El testimonio del Secretario del Tesoro iluminó una tensión fundamental entre seguridad absoluta y vitalidad económica. Bessent argumentó que intentar eliminar todo riesgo del sector bancario produce un entorno estancado que es paradójicamente menos estable. Advirtió a las agencias federales que eviten “la tentación de crear un sistema financiero de riesgo cero, lo que resultaría en lo que otros han llamado ‘la estabilidad del cementerio'”, según su testimonio.
Colapsos Bancarios de 2023
Bessent atribuyó los colapsos de 2023 a una mala asignación de recursos supervisores. Afirmó que bajo la administración anterior, los reguladores estaban preocupados por el “riesgo reputacional” y los “riesgos financieros relacionados con el clima” en lugar de las métricas centrales de solvencia. El resultado, predeciblemente, fueron las segundas, terceras y cuartas quiebras bancarias más grandes en la historia de Estados Unidos en 2023, según Bessent.
El Secretario delineó un camino a seguir donde el FSOC apoya esfuerzos para “modernizar los marcos supervisores y regulatorios para bancos y cooperativas de crédito”. Enfatizó que la supervisión futura debe abordar riesgos materiales y reducir la carga innecesaria, particularmente para los bancos comunitarios.
Seguro de Depósitos y Estabilidad del Sector Financiero
El representante Frank Lucas dirigió la conversación hacia la mecánica del seguro de depósitos y el potencial de extender la cobertura a tipos específicos de tenencias comerciales. Lucas abordó la posibilidad de un seguro ampliado de manera focalizada para cuentas de transacciones sin intereses, preguntando a Bessent si esto fortalecería la estabilidad financiera del sector financiero.
La respuesta del Secretario destacó una disparidad crítica en la percepción del mercado. Respondió que existe una creencia generalizada entre los clientes bancarios de que a las instituciones más grandes nunca se les permitirá perder dinero. En consecuencia, durante períodos de tensión del mercado, como la Gran Crisis Financiera o la turbulencia de 2023, los activos abandonan los bancos pequeños, especialmente las cuentas de nómina.
Bessent abogó por una expansión dirigida de la cobertura para nivelar el campo de juego. Sugirió que los bancos más pequeños deberían tener cuentas sin intereses que “tengan un nivel mucho más alto de seguro para que puedan retener depósitos durante un período de estrés”, según su testimonio. Este ajuste permitiría a los bancos comunitarios continuar compitiendo y prestando a Main Street mientras alivia una de las mayores amenazas a la estabilidad financiera.
Activos Digitales y Stablecoins
Si bien el enfoque principal se mantuvo en la arquitectura bancaria tradicional, el comité también examinó la integración de activos digitales en la economía más amplia. El presidente del comité, el representante French Hill, preguntó sobre activos digitales, a lo que Bessent respondió que la ley GENIUS “es una pieza importante de legislación para traer de vuelta a Estados Unidos la regulación y creación de activos digitales”. Las stablecoins que se crearían, dijo, “podrían convertirse en una característica financiera importante para financiar al gobierno estadounidense”.
Ciberseguridad y Monitoreo de Transacciones
La audiencia también profundizó en la esfera cada vez más compleja de vigilancia financiera y prevención de fraude. En su testimonio sobre las prioridades del FSOC, Bessent identificó la ciberseguridad como una preocupación primordial. Señaló que “actores estatales y grupos criminales continúan apuntando a nuestras instituciones financieras e infraestructura crítica”.
Para mitigar estas amenazas, el Consejo está apoyando “el intercambio ampliado de información, el monitoreo conjunto y ejercicios basados en escenarios”, según el testimonio. Additionally, Bessent enfatizó la necesidad de que las empresas reguladas gestionen rigurosamente los riesgos cibernéticos vinculados a proveedores de servicios externos.
El fraude sigue siendo una preocupación clave en las finanzas, según comentarios del representante Tom Emmer, quien afirmó que los informes de transacciones bajo la Ley de Secreto Bancario y los marcos anti-lavado de dinero, con el umbral actual de $10,000, significan que la gran mayoría de informes se centran en ciudadanos respetuosos de la ley. Bessent respondió que la focalización geográfica de transacciones sería una opción y dijo que los reguladores se han estado reuniendo con bancos pequeños para incorporar mejores prácticas.
En relación con las fusiones bancarias, Bessent indicó que la certeza regulatoria es importante y que la capacidad de crecer mediante adquisiciones también lo es. Una reducción de la regulación por parte de la FDIC, OCC y la Reserva Federal, dijo a los legisladores, ayudaría a los bancos más pequeños a impulsar nuevamente a Main Street. La implementación de estas reformas propuestas dependerá de futuras acciones legislativas y decisiones regulatorias, con particular atención a cómo se equilibran las preocupaciones de estabilidad financiera con la reducción de cargas para instituciones más pequeñas.