Las empresas de crecimiento medio en América del Norte enfrentan un desafío crítico: las pérdidas de ingresos no provienen únicamente de fuerzas macroeconómicas, sino de procesos lentos y funciones obsoletas en sus operaciones de cuentas por cobrar. Según el informe “2025–2026 Growth Corporates Working Capital Index: North America Edition”, realizado por PYMNTS Intelligence y Visa, existe una brecha de rendimiento cada vez mayor entre las empresas que han modernizado su infraestructura de capital de trabajo y aquellas que continúan dependiendo de procesos manuales heredados.
El estudio revela que la innovación en cuentas por cobrar, incluida la automatización y la inteligencia artificial, ya no es opcional para las empresas del mercado medio que buscan proteger sus márgenes. La diferencia en el rendimiento se refleja directamente en la rentabilidad, la estabilidad del flujo de efectivo y los ingresos preservados en lugar de perdidos por pagos atrasados.
La Brecha en el Rendimiento del Capital de Trabajo
En América del Norte, el rendimiento del capital de trabajo ha mejorado en los últimos años, pero las ganancias no se distribuyen de manera uniforme. Las empresas que integran herramientas digitales en su estrategia de capital de trabajo están obteniendo beneficios materialmente más fuertes que aquellas que no lo hacen, según indica el índice.
Lo notable no es solo el tamaño de las ganancias, sino su accesibilidad. La adopción de inteligencia artificial entre las empresas del mercado medio ha alcanzado una escala significativa, aunque todavía está lejos de ser universal. Las tarjetas comerciales y virtuales, a pesar de sus beneficios documentados, todavía son utilizadas por una minoría de empresas, particularmente en Estados Unidos.
Disparidades entre Canadá y Estados Unidos en Modernización de Pagos
El índice destaca un contraste notable entre las empresas canadienses y estadounidenses. Las empresas canadienses han acelerado la adopción de tarjetas comerciales y virtuales a un ritmo mucho más rápido, impulsadas por el reconocimiento de sus ventajas en eficiencia y control. Las empresas estadounidenses, a pesar de reconocer beneficios similares, continúan dependiendo más de métodos de pago tradicionales.
Esta vacilación tiene consecuencias. Los pagos manuales introducen fricciones en cada etapa del ciclo de capital de trabajo. Ralentizan la ejecución, aumentan las tasas de error y oscurecen la visibilidad de las posiciones de efectivo. Además, consumen capacidad del equipo de finanzas que podría dirigirse hacia actividades de mayor valor, como análisis y planificación.
Impacto en las Cuentas por Cobrar
La divergencia entre empresas estadounidenses y canadienses subraya un punto crucial. Donde la aceptación de tarjetas se utiliza más ampliamente como estrategia de cuentas por cobrar, las pérdidas de ingresos son menores. Donde la adopción se retrasa, las pérdidas permanecen más altas, según el informe. La brecha no está impulsada únicamente por el comportamiento del cliente, sino por las decisiones a nivel empresarial sobre la infraestructura de pagos.
Unos días adicionales en el período promedio de cobro pueden no generar alarmas por sí solos. La reconciliación manual puede parecer tolerable cuando se distribuye entre un equipo. Sin embargo, cuando se multiplica en cientos o miles de transacciones, estas ineficiencias erosionan silenciosamente el margen de ganancia.
La Inteligencia Artificial como Herramienta Estratégica en Cuentas por Cobrar
La implicación más destacada del informe es que la ventaja competitiva ya no radica en el acceso a la innovación, sino en la ejecución. La inteligencia artificial, las tarjetas comerciales y la aceptación de tarjetas no son tecnologías especulativas; son lo suficientemente maduras para ofrecer rendimientos inmediatos, según indica el estudio.
Los datos del índice muestran que la inteligencia artificial se aplica comúnmente en áreas como la incorporación de clientes y proveedores, la verificación de identidad y la planificación financiera. Estos casos de uso pueden parecer administrativos, pero sus efectos posteriores son estratégicos. Una incorporación más rápida acelera la realización de ingresos. Una mejor previsión mejora la toma de decisiones. Los datos más limpios reducen las excepciones que ralentizan las cobranzas.
Los líderes financieros están siendo forzados a repensar prioridades. En lugar de enfocarse únicamente en la eficiencia de las cobranzas, deben considerar la experiencia de pago, la automatización y la integración de datos. Las cuentas por cobrar se convierten en una palanca estratégica en lugar de una función administrativa.
Perspectivas para el Futuro del Capital de Trabajo
A medida que el panorama del capital de trabajo evoluciona, la pregunta ya no es si la tecnología puede mejorar el rendimiento. La evidencia es clara de que puede hacerlo. La cuestión es qué empresas actuarán y cuáles continuarán dejando ganancias sobre la mesa, según concluye el informe.
El estudio indica que el 86% de las empresas de crecimiento en América del Norte planean expandir sus operaciones de capital de trabajo en 2026. La diferencia en resultados dependerá de la velocidad con la que estas empresas adopten herramientas digitales y rediseñen sus procesos de cuentas por cobrar. Las empresas que continúen dependiendo de procesos manuales enfrentarán crecientes desventajas competitivas en términos de flujo de efectivo y rentabilidad.