Las pequeñas y medianas empresas (pymes) están enviando un mensaje claro a los emisores de tarjetas de crédito: los programas de recompensas no están funcionando como se esperaba. Según una nueva investigación de PYMNTS Intelligence en colaboración con Mastercard, solo el 28% de las pymes estarían dispuestas a pagar una tarifa por una tarjeta de crédito empresarial con recompensas, mientras que el 39% ni siquiera utiliza tarjetas de crédito empresariales. Esta desconexión representa una oportunidad perdida significativa en un mercado donde las pequeñas empresas suman 36 millones solo en Estados Unidos y generan el 43.5% del PIB estadounidense.
El estudio revela que tres de cada diez pymes utilizan tarjetas de crédito personales para gastos comerciales, una práctica especialmente común entre las microempresas con ingresos anuales inferiores a $150,000. Sin embargo, incluso entre pymes con ingresos superiores a un millón de dólares anuales, el 16% rechaza las tarjetas empresariales y el 27% continúa utilizando tarjetas personales para necesidades de la compañía.
El Panorama Actual de las Tarjetas de Crédito Empresariales
Según Dave Grossman, fundador de Your Best Credit Cards, muchas tarjetas empresariales ofrecen “recompensas increíblemente generosas”. Chase permite que pequeñas empresas con $0 en ingresos califiquen para sus productos, facilitando el acceso a trabajadores autónomos, diseñadores gráficos independientes y contratistas de plataformas de economía colaborativa.
Tony DeSanctis, quien lidera la Práctica de Pagos en Cornerstone Advisors, explicó a PYMNTS que las tarjetas empresariales generalmente tienen “recompensas más simples pero más robustas, principalmente devolución de efectivo”. Por ejemplo, Capital One’s Spark Cash Plus proporciona un 2% ilimitado de devolución en compras, mientras que Chase Ink Business Unlimited ofrece 1.5% ilimitado, además de categorías con mayores beneficios.
La Competencia de las Tarjetas Personales
El verdadero desafío para las tarjetas de crédito empresariales no radica en la calidad de sus recompensas, sino en que las tarjetas personales han alcanzado niveles similares de beneficios. Campbell Shaw, vicepresidente de servicios financieros comerciales en Valuedynamx, señaló que las tarjetas corporativas una vez establecieron “el estándar de oro para recompensas” con acceso a salas VIP de aeropuertos y seguros de viaje que las tarjetas de consumo no podían igualar.
Sin embargo, esa brecha se ha cerrado durante la última década. Los propietarios de pymes ahora pueden preguntarse si vale la pena pagar otra tarifa anual y gestionar otra tarjeta solo para separar gastos personales de comerciales, especialmente cuando sus operaciones son pequeñas y los recursos limitados. La investigación de PYMNTS muestra que el 46% de las pymes estarían dispuestas a pagar una tarifa por una tarjeta empresarial que permita ajustar los períodos de pago según el flujo de ingresos del negocio.
Amenazas Legislativas a los Programas de Recompensas
Adicionalmente, los emisores enfrentan un desafío regulatorio significativo. En enero, legisladores de la Cámara y el Senado reintrodujeron la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito de 2026, que obligaría a grandes emisores con más de $100 mil millones en activos a permitir que las tarjetas se procesen en al menos una red alternativa además de la impresa en el plástico.
Los partidarios argumentan que esta legislación reduciría los costos de las comisiones de intercambio para los comerciantes y potencialmente los precios minoristas. Sin embargo, dado que los emisores financian bonos de registro, devoluciones de efectivo y asociaciones con hoteles y aerolíneas utilizando parte de estas comisiones, una reducción en los ingresos podría obligarlos a recortar programas de recompensas, aumentar tarifas anuales o devaluar puntos.
El año pasado, American Express pagó a Delta Air Lines $8.2 mil millones por millas que los tarjetahabientes ganan y canjean en tarjetas de crédito co-branded Delta SkyMiles, ilustrando la magnitud económica de estos programas de recompensas.
Desajuste entre Oferta y Necesidades Reales
Las tarjetas enfocadas en pymes se encuentran en una posición incómoda porque la realidad cotidiana de muchas empresas pequeñas se asemeja más a “finanzas domésticas con recibos” que a “gestión de gastos empresariales”. Características que las grandes corporaciones valoran, como controles de gastos robustos, aprobaciones de múltiples capas y tarjetas virtuales, tienen poca relevancia para negocios con pocos empleados o empresas unipersonales.
No obstante, el 43% de las pymes pagarían por una tarjeta empresarial con protección sólida contra fraude y ciberseguridad, según el informe de PYMNTS. Mientras tanto, las grandes empresas pueden negociar economías de tarjetas como reembolsos vinculados al volumen y términos de pago que no aparecen en las tasas de recompensa publicitadas. Las pymes carecen de la escala, el perfil de gastos predecible y el poder de negociación para asegurar estos reembolsos.
Para que la adopción de tarjetas empresariales aumente entre las pymes, la industria debe resolver esta desconexión haciendo las recompensas más atractivas para la realidad de las pequeñas empresas o empaquetando controles y gestión de gastos de manera tan sencilla e inmediatamente valiosa como una excelente tarjeta de consumo. La evolución del mercado dependerá de cómo los emisores adapten sus productos a las necesidades específicas de este segmento y de cómo la legislación propuesta afecte finalmente la economía de las recompensas en los próximos meses.