Microsoft ha revelado que la inteligencia artificial se ha convertido en su nueva narrativa de transformación empresarial, superando incluso a la computación en nube que anteriormente dominaba su estrategia corporativa. Durante la presentación de resultados del segundo trimestre fiscal 2026 el 28 de enero, la compañía tecnológica con sede en Redmond, Washington, demostró que la inteligencia artificial representa ahora un negocio más grande que algunas de sus franquicias más establecidas, marcando un punto de inflexión en su evolución corporativa.
Los ingresos totales de Microsoft alcanzaron $81.3 mil millones durante el trimestre, registrando un aumento del 17% interanual, mientras que los ingresos operativos subieron 21% hasta $38.3 mil millones. Según declaró Satya Nadella, presidente y director ejecutivo de la compañía, la organización apenas se encuentra en las fases iniciales de la difusión de la inteligencia artificial.
La Inteligencia Artificial Impulsa el Crecimiento de Azure
El segmento Intelligent Cloud de Microsoft experimentó un crecimiento de 29% interanual, alcanzando $32.9 mil millones en ingresos. Azure y otros servicios en la nube crecieron 39% en términos reportados, consolidándose como el mecanismo principal de entrega para cargas de trabajo de inteligencia artificial a gran escala.
Amy Hood, vicepresidenta ejecutiva y directora financiera de Microsoft, informó que los ingresos de Microsoft Cloud superaron los $50 mil millones durante el trimestre. Sin embargo, a pesar de superar las estimaciones de los analistas, las acciones de la compañía cayeron en el mercado fuera de horario debido a preocupaciones sobre los gastos de capital impulsados por la inteligencia artificial, que aumentaron 66% durante el período.
Los ejecutivos respondieron a las inquietudes de los inversionistas explicando que los activos de corta duración, principalmente GPUs y CPUs, ya están vendidos por toda su vida útil. Esta justificación subraya la confianza de Microsoft en la demanda sostenida de infraestructura de inteligencia artificial.
Inversiones Masivas en Infraestructura Tecnológica
Microsoft está controlando la pila completa de inteligencia artificial a través de Azure, que no solo alquila GPUs sino que cada vez más agrupa acceso a modelos, herramientas de orquestación, seguridad y gobernanza en un entorno empresarial integrado. Esta estrategia reduce la fricción para clientes que desean capacidades de IA sin gestionar relaciones fragmentadas con múltiples proveedores.
Los gastos de capital de la compañía, incluyendo activos adquiridos bajo arrendamientos financieros, fueron de $37.5 mil millones para el trimestre más reciente. Según informes del sector, Microsoft forma parte de un grupo reducido de gigantes tecnológicos que se espera gasten más de $500 mil millones combinados en inversiones de capital durante 2026, impulsados principalmente por centros de datos, chips e infraestructura de inteligencia artificial.
El aumento del 110% en las obligaciones de rendimiento comercial restantes de Microsoft, que ahora alcanzan $625 mil millones, demuestra cuán persistente se ha vuelto esta demanda. Las empresas no están experimentando con contratos cortos de inteligencia artificial, sino comprometiéndose a capacidad a largo plazo.
Estrategia de Asociaciones con Proveedores de Modelos
Según los estados financieros de la compañía, Microsoft retiene el 80% de las ventas de modelos OpenAI a clientes de Azure, mientras mantiene un porcentaje menor de las ventas de modelos de inteligencia artificial de Anthropic. Esta estructura refleja diferentes acuerdos de asociación estratégica en el ecosistema de IA generativa.
El balance de Microsoft refleja una expansión dramática en propiedad y equipo, con activos netos que ascienden a $261 mil millones. Aunque el flujo de efectivo de las operaciones permanece robusto, el flujo de efectivo libre está cada vez más determinado por decisiones de inversión en infraestructura que pueden tardar años en generar retornos.
Productividad y Aplicaciones Empresariales Transformadas por Inteligencia Artificial
El segmento de Productividad y Procesos Empresariales de Microsoft 365 generó ingresos de $34.1 mil millones durante el trimestre, con un crecimiento del 16%. Los ingresos comerciales en la nube de Microsoft 365 aumentaron 17%, mientras que los ingresos de consumidores en la nube saltaron 29%.
Dynamics 365 registró un aumento de ingresos del 19%, reflejando cómo la inteligencia artificial está remodelando las aplicaciones empresariales. La previsión predictiva, los flujos de trabajo automatizados y las interfaces conversacionales se están convirtiendo en requisitos fundamentales en los sistemas de gestión de relaciones con clientes y planificación de recursos empresariales.
Según un informe de PYMNTS Intelligence, más de 8 de cada 10 directores financieros en grandes empresas ya están utilizando inteligencia artificial o considerando adoptarla. Microsoft enfatiza repetidamente el desdespliegue responsable, la seguridad y el cumplimiento normativo no solo como compromisos éticos, sino como necesidades comerciales para la adopción empresarial a gran escala.
La compañía se encuentra en lo que Nadella denominó la fase de difusión de la inteligencia artificial, un período que favorece a las plataformas sobre las soluciones puntuales. La capacidad de Microsoft para entregar IA como infraestructura, aplicación y servicio podría posicionarla favorablemente en el mercado. Las inversiones aceleradas en centros de datos señalan que la demanda de computación impulsada por inteligencia artificial puede mantenerse estructuralmente más alta que la demanda tradicional de la nube, aunque los inversionistas seguirán monitoreando los márgenes de retorno sobre estas inversiones masivas de capital en los próximos trimestres fiscales.