Las pequeñas y medianas empresas en Estados Unidos han experimentado una transformación silenciosa pero profunda entre julio de 2022 y febrero de 2026, según los datos del SMB Growth Monitor de PYMNTS Intelligence. El 51% de las pequeñas empresas estadounidenses reportó ingresos más altos en comparación con el año anterior en febrero de 2026, frente al 49% en julio de 2022. Sin embargo, la recuperación no ha sido uniforme: las empresas con más de un millón de dólares en ingresos anuales crecieron un 13,7% en promedio, mientras que aquellas con menos de 150.000 dólares crecieron apenas un 0,6%.
El estudio, que abarca 23 encuestas realizadas a lo largo de cuatro años, revela que las pequeñas empresas estadounidenses han adoptado canales digitales, modernizado sus métodos de pago y mantenido niveles de confianza cercanos a máximos históricos. El 82% de las empresas encuestadas se muestra muy o extremadamente confiado en su supervivencia durante los próximos dos años, según los datos más recientes. No obstante, esa confianza varía notablemente según el tamaño: el 93% entre las empresas más grandes frente al 73% entre las más pequeñas, una brecha de 20 puntos que representa la división más amplia en todo el conjunto de datos.
El Crecimiento de las Pequeñas Empresas Depende del Tamaño
La mayoría de las pequeñas y medianas empresas reportan ingresos al alza, pero la magnitud del crecimiento está directamente relacionada con el tamaño de la empresa. Según el SMB Growth Monitor, los ingresos promedio aumentaron un 8,2% por encima de los niveles de 2020 para enero de 2025, en comparación con el 6,5% registrado en abril de 2024. Sin embargo, las empresas con más de un millón de dólares en ingresos anuales crecieron casi 23 veces más rápido que aquellas con menos de 150.000 dólares.
Esa disparidad representa la tensión central del período de cuatro años analizado. Si bien la economía de pequeñas empresas en conjunto está creciendo de manera sólida, la mayor parte de ese crecimiento se concentra en el segmento de mayor tamaño. Las empresas medianas, con ingresos entre 150.000 dólares y un millón de dólares, se ubican en un punto intermedio, más cerca del extremo superior que del inferior.
Los Canales Digitales Alcanzan a las Tiendas Físicas
El 57% de las pequeñas empresas vende ahora a través de su propio sitio web, una cifra que casi iguala el 61% que vende mediante tiendas físicas, según los datos de febrero de 2026. Esa paridad no existía al comienzo del período analizado. En comparación con enero de 2022, la participación de las tiendas físicas cayó seis puntos porcentuales, mientras que las ventas telefónicas descendieron ocho puntos.
Entre los canales que utilizan las pequeñas empresas, los agregadores de entregas, las redes sociales y las aplicaciones móviles propias registran el mayor crecimiento en ventas. Cada uno de estos canales muestra incrementos de dos dígitos en la proporción de empresas que reportan ventas al alza a través de ellos. El 61% de los usuarios de agregadores de entregas reportó crecimiento en febrero de 2026, seguido por el 51% de los usuarios de aplicaciones móviles propias.
Métodos de Pago: Menos Efectivo, Más Billeteras Digitales
La aceptación de efectivo en tienda disminuyó de manera moderada, pasando del 87% en enero de 2022 al 82% en febrero de 2026, según el informe. Al mismo tiempo, los métodos de pago digitales están ganando terreno, con un aumento del 11% en el uso de Apple Pay. La aceptación de tarjetas de débito también se fortaleció, subiendo del 73% al 79%, igualando a las tarjetas de crédito, que siguen siendo uno de los métodos de pago más universalmente aceptados tanto en tienda como en línea (79% en ambos casos).
Sin embargo, el panorama de pagos muestra asimetrías claras según el canal. El efectivo y los cheques permanecen confinados al entorno físico, sin presencia en línea. Las billeteras digitales y las opciones entre pares muestran el patrón opuesto: Apple Pay y Venmo se aceptan ligeramente más en línea que en tienda. En general, la transición se aleja del efectivo, pero de manera gradual y dispersa entre múltiples métodos de pago en lugar de concentrarse en un único sustituto.
El Acceso al Capital No Es la Principal Preocupación
Entre las pequeñas empresas que buscan financiamiento externo en febrero de 2026, el 37% lo hace como estrategia, el 35% por necesidad y el 28% por ambas razones, según los datos del SMB Growth Monitor. La proporción estratégica ha disminuido desde el 44% en abril de 2024, mientras que la proporción por necesidad aumentó desde el 30%, pero ambas se han mantenido dentro de pocos puntos porcentuales una de la otra.
Cuando se les pregunta qué pondría en riesgo su supervivencia, solo el 13% de las pequeñas empresas cita la incapacidad para asegurar financiamiento. En comparación, el 58% cita las malas condiciones económicas y el 38% cita la competencia de cadenas más grandes. El patrón es revelador: las pequeñas empresas se preocupan primero por la economía, segundo por la competencia y tercero por el acceso al crédito.
Costos y Presiones Económicas Limitan los Márgenes
En junio de 2025, el SMB Growth Monitor preguntó a las pequeñas empresas qué estaba ayudando y qué estaba perjudicando su salud financiera. El aumento en el costo de bienes o servicios encabezó la lista de factores negativos con un 34%, casi el doble del siguiente ítem. Le siguieron los costos laborales más altos (18%), la mayor competencia (16%) y las interrupciones en la cadena de suministro (14%).
Tres de los cuatro principales factores de freno (costo de bienes, mano de obra y cadena de suministro) se encuentran del lado de los costos del negocio, según el informe. Esta es una economía de pequeñas empresas donde los ingresos se mueven en la dirección correcta, pero el trabajo diario se centra en la protección de márgenes. La demanda de clientes existe y está creciendo, pero los aumentos de costos limitan la capacidad de las empresas más pequeñas para traducir esa demanda en crecimiento real de ingresos.
La Brecha por Tamaño Domina el Panorama de Supervivencia
La confianza en la supervivencia está más claramente vinculada al tamaño de los ingresos que a cualquier otro factor en los datos. La brecha de 20 puntos entre las empresas más grandes y las más pequeñas es la división más amplia en el conjunto de datos de cuatro años. Esa brecha es mayor que cualquier diferencia entre canales de venta, métodos de pago o motivaciones de préstamo, lo que convierte al tamaño en el hilo conductor de la historia de cuatro años.
El mismo patrón aparece en el crecimiento de ingresos (13,7% versus 0,6% en enero de 2025), la amplitud de canales (las empresas más pequeñas operan con combinaciones de canales más limitadas), la aceptación de pagos (las empresas más pequeñas dependen más del efectivo y los cheques) y en las preocupaciones de riesgo declaradas (las empresas más pequeñas están más preocupadas por la presión económica más amplia). Ninguna de esas brechas resultó de un cambio único entre años, según PYMNTS Intelligence. Son características persistentes del SMB Growth Monitor en las 23 encuestas.
Oportunidades en Canales Digitales y Pagos Modernos
Los datos de cuatro años señalan cuatro áreas de oportunidad para las pequeñas empresas. La primera es cerrar la brecha de canales digitales: el 57% de las empresas vendió a través de sus sitios web en menos de dos años de medición, casi alcanzando a las tiendas físicas en el 61%. La oportunidad es extender la base digital, no como reemplazo de la tienda física, sino como una segunda puerta de entrada que puede establecerse a un costo mucho menor que una segunda ubicación física.
La segunda oportunidad radica en extender las billeteras digitales y las opciones de compre ahora, pague después a través de los canales. Las tarjetas de crédito ya dominan tanto en tienda como en línea, con igual aceptación (79% en cada uno). Las brechas restantes destacan dónde puede ocurrir el crecimiento a continuación. Apple Pay y Venmo muestran una adopción ligeramente mayor en línea, mientras que las transferencias de cuentas bancarias también muestran una adopción más fuerte en línea, según el informe.
Capital Estratégico y Perfil de Éxito
La tercera oportunidad implica tratar el capital externo como una herramienta, no como un último recurso. En febrero de 2026, el 37% de las pequeñas empresas que buscaban financiamiento lo hicieron como estrategia, y el 28% citó tanto estrategia como necesidad. Con el acceso al crédito citado por solo el 13% en la lista de riesgos de supervivencia, los datos sugieren que el límite vinculante para muchas pequeñas empresas no es la disponibilidad de capital sino qué tan productivamente se está utilizando.
La cuarta oportunidad es impulsar el perfil de éxito hacia las empresas más pequeñas. El perfil compuesto de una pequeña empresa con probabilidades de éxito es consistente en todo el conjunto de datos: más de un millón de dólares en ingresos, venta multicanal (incluido un sitio web propio y un mercado), amplia aceptación de pagos a través de tarjetas, ACH y billeteras en ambos canales, y trato del financiamiento como estrategia en lugar de respaldo. La mayoría de los componentes de ese perfil no dependen realmente del tamaño, según PYMNTS Intelligence. Son simplemente menos comunes allí.
Las próximas lecturas del SMB Growth Monitor indicarán si la brecha de 20 puntos entre los segmentos más grandes y más pequeños se mantiene estable, se amplía o comienza a cerrarse. Los proveedores de tecnología y capital tienen la oportunidad de empujar más elementos del perfil de éxito hacia los grupos de menor tamaño, donde la confianza y el crecimiento se retrasan más. Para las pequeñas empresas, agregar un sitio web propio, ampliar la aceptación de pagos y tratar el financiamiento estratégicamente son los movimientos más asequibles en la lista y los más fuertemente asociados con la confianza y el crecimiento en los datos de cuatro años.