La empresa brasileña de tecnología financiera PicPay logró recaudar 434 millones de dólares en su oferta pública inicial en Estados Unidos, consolidándose como uno de los eventos más significativos para el sector fintech latinoamericano desde el debut de Nubank en 2021. La compañía anunció el miércoles 28 de enero que vendió 22,8 millones de acciones a 19 dólares cada una, alcanzando el extremo superior de su rango de precio objetivo.
Según el comunicado oficial, PicPay comenzó a cotizar en el Nasdaq el jueves 29 de enero por la mañana. La oferta pública inicial valoró a la compañía en 2.500 millones de dólares, representando un hito importante para sus propietarios Wesley y Joesley Batista, quienes han buscado expandir su presencia en los mercados financieros estadounidenses.
Contexto estratégico de la oferta pública inicial de PicPay
De acuerdo con un informe del Financial Times, esta operación constituye un movimiento estratégico para los hermanos Batista, quienes también han intentado listar su negocio global de empaquetado de carne JBS en el mercado estadounidense. La compañía presentó su solicitud para la oferta pública inicial a principios de enero y anunció su objetivo de valoración la semana pasada.
La entrada de PicPay al mercado público se produce en un momento en que el espacio fintech latinoamericano experimenta un resurgimiento del financiamiento, particularmente del capital de riesgo. Este flujo de inversión ha permitido una innovación financiera constante en toda la región, según indican expertos del sector.
Transformación digital en pagos latinoamericanos
Las billeteras digitales, las transferencias de cuenta a cuenta y los sistemas de pago en tiempo real están reemplazando el efectivo en América Latina, modernizando el comercio y ofreciendo mayor acceso a servicios financieros formales. Esta transición representa un cambio estructural más que cíclico en el comportamiento del consumidor regional.
Según proyecciones de expertos de la industria, para 2030 los pagos digitales representarán aproximadamente dos tercios del valor de transacciones de comercio electrónico y casi la mitad del valor en puntos de venta en toda la región. Esta tendencia refleja cambios sostenidos en el comportamiento del consumidor en lugar de una sustitución temporal.
Brasil lidera la adopción de pagos digitales
Brasil se mantiene como el país destacado de la región en cuanto a pagos digitales a escala. Datos de investigación revelan que el 61% de los consumidores brasileños utilizaron teléfonos móviles para compras minoristas, la tasa más alta entre los países encuestados en estudios recientes.
Este comportamiento del consumidor está respaldado por infraestructura robusta. Pix, el sistema de pagos en tiempo real respaldado por el gobierno brasileño, procesó 64 mil millones de transacciones solo en 2024, superando los volúmenes combinados de tarjetas de débito y crédito y consolidando su papel como columna vertebral de pagos nacionales.
Expansión internacional del sector fintech brasileño
Mientras tanto, el banco digital brasileño Inter recibió recientemente aprobación regulatoria para operar en Estados Unidos. La compañía anunció a principios de enero que la Reserva Federal y la Oficina de Regulación Financiera de Florida le otorgaron permiso para establecer una sucursal bancaria internacional con licencia estatal en Florida.
La oferta pública inicial de PicPay y la expansión de Inter señalan un creciente interés de las empresas fintech brasileñas por los mercados estadounidenses. Sin embargo, el desempeño de las acciones de PicPay en sus primeras semanas de cotización determinará el apetito de otros actores del sector por seguir rutas similares hacia los mercados públicos internacionales.
Los inversores y analistas estarán observando si PicPay puede mantener su valoración inicial y demostrar un crecimiento sostenible en un entorno de competencia intensa. El éxito o fracaso de esta oferta pública podría influir significativamente en las decisiones de otras empresas fintech latinoamericanas que consideran salidas a bolsa en los próximos meses.